發(fā)布時(shí)間：2018-04-16 21:34

  本文選題：國際聯(lián)動(dòng)性 + DCC-GARCH　； 參考：《開發(fā)研究》2014年03期

【摘要】：采用DCC-GARCH模型研究開放背景下中國股市國際聯(lián)動(dòng)性變化,應(yīng)用分位點(diǎn)回歸的方法探討了極端條件下國際股市對(duì)中國股市的影響規(guī)律。主要結(jié)論包括:(1)隨著一系列開放政策的實(shí)施,在2007年以后中國股市的國際的聯(lián)動(dòng)程度大幅提高,主要體現(xiàn)在國際股市對(duì)中國股市的影響;(2)2007年以后中國股市對(duì)香港股市具有引導(dǎo)作用;(3)國際股票市場(chǎng)上證A股開盤收益率的系數(shù)呈現(xiàn)"U"形圖像變化,在極端情況(大漲或者大跌)下,國際股票市場(chǎng)對(duì)中國股票市場(chǎng)的沖擊更加顯著。
[Abstract]:The DCC-GARCH model is used to study the international interaction of Chinese stock market under the open background, and the influence of international stock market on Chinese stock market under extreme conditions is discussed by using the method of locus regression.The main conclusions include: (1) with the implementation of a series of open policies, the degree of international linkage of the Chinese stock market has greatly increased since 2007.The influence of the international stock market on the Chinese stock market after 2007, the Chinese stock market has played a leading role in the Hong Kong stock market. (3) the coefficient of the opening yield of the A shares on the Shanghai Stock Exchange in the international stock market shows a change in the "U" shape image.In extreme circumstances, the impact of the international stock market on the Chinese stock market is even more pronounced.
【作者單位】： 上海社會(huì)科學(xué)院部門經(jīng)濟(jì)研究所;
【分類號(hào)】：F832.51

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前3條

1 龔樸;黃榮兵;;次貸危機(jī)對(duì)中國股市影響的實(shí)證分析——基于中美股市的聯(lián)動(dòng)性分析[J];管理評(píng)論;2009年02期

2 陳漓高;吳鵬飛;劉寧;;國際證券市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)程度的實(shí)證分析[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2006年11期

3 趙振全;薛豐慧;;股票市場(chǎng)交易量與收益率動(dòng)態(tài)影響關(guān)系的計(jì)量檢驗(yàn):國內(nèi)與國際股票市場(chǎng)比較分析[J];世界經(jīng)濟(jì);2005年11期

【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 劉井建;焦懷東;南曉莉;;危機(jī)沖擊背景下股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)動(dòng)非線性[J];系統(tǒng)工程;2015年12期

2 張棟凱;齊佳音;;上市企業(yè)社交媒體信息發(fā)布內(nèi)容與其股票交易量的關(guān)系研究[J];北京郵電大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2015年05期

3 淳偉德;付君實(shí);趙如波;;基于混合Copula函數(shù)的金融市場(chǎng)非線性極端風(fēng)險(xiǎn)傳染研究[J];預(yù)測(cè);2015年04期

4 徐加根;孫文佳;牛鋒;;我國A股市場(chǎng)交易量信號(hào)的差異性研究[J];財(cái)經(jīng)問題研究;2015年07期

5 梁琪;李政;郝項(xiàng)超;;中國股票市場(chǎng)國際化研究:基于信息溢出的視角[J];經(jīng)濟(jì)研究;2015年04期

6 張小宇;劉金全;;內(nèi)地股票市場(chǎng)與國際主要股票市場(chǎng)的非線性關(guān)聯(lián)機(jī)制研究[J];數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理;2015年05期

7 方立兵;劉海飛;李心丹;;比較“金磚五國”股票市場(chǎng)的系統(tǒng)重要性:基于危機(jī)傳染的證據(jù)[J];國際金融研究;2015年03期

8 李川;賀瑩;林宇;;基于ARFIMA-FIAPARCH-MCopula的亞洲新興股市聯(lián)動(dòng)效應(yīng)研究[J];成都理工大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2014年05期

9 于震;徐曉妹;;“次貸危機(jī)”后中美金融市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)性更強(qiáng)了嗎[J];經(jīng)濟(jì)學(xué)家;2014年09期

10 于文華;魏宇;淳偉德;;危機(jī)傳染背景下多元資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)模型測(cè)度效果研究[J];預(yù)測(cè);2014年04期

【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前8條

1 張兵;封思賢;李心丹;汪慧建;;匯率與股價(jià)變動(dòng)關(guān)系:基于匯改后數(shù)據(jù)的實(shí)證研究[J];經(jīng)濟(jì)研究;2008年09期

2 龔樸;黃榮兵;;外匯資產(chǎn)的時(shí)變相關(guān)性分析[J];系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐;2008年08期

3 趙留彥,王一鳴;滬深股市交易量與收益率及其波動(dòng)的相關(guān)性:來自實(shí)證分析的證據(jù)[J];經(jīng)濟(jì)科學(xué);2003年02期

4 芮萌,孫彥叢,王清和;中國股票市場(chǎng)交易量是否包含預(yù)測(cè)股票收益的信息研究[J];統(tǒng)計(jì)研究;2003年03期

5 王承煒,吳沖鋒;中國股市價(jià)格—交易量的線性及非線性因果關(guān)系研究[J];管理科學(xué)學(xué)報(bào);2002年04期

6 范從來,徐科軍;中國股票市場(chǎng)收益率與交易量相關(guān)性的實(shí)證分析[J];管理世界;2002年07期

7 馮蕓,吳沖鋒;基于引導(dǎo)和互動(dòng)性的傳染檢驗(yàn)[J];世界經(jīng)濟(jì);2002年02期

8 陳怡玲,宋逢明;中國股市價(jià)格變動(dòng)與交易量關(guān)系的實(shí)證研究[J];管理科學(xué)學(xué)報(bào);2000年02期

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 ;中外股市不存在長(zhǎng)期實(shí)質(zhì)上的聯(lián)動(dòng)性[J];國際融資;2007年09期

2 閆一大;;淺析中美股市的聯(lián)動(dòng)性[J];商業(yè)文化(學(xué)術(shù)版);2008年09期

3 斯映紅;;中美股市聯(lián)動(dòng)性研究[J];經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊;2010年23期

4 李永哲;路小軍;;提高政銀農(nóng)在社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)中的整體聯(lián)動(dòng)性[J];甘肅金融;2006年07期

5 宋威;;收益聯(lián)動(dòng)性與風(fēng)格投資研究評(píng)述[J];財(cái)會(huì)通訊;2009年24期

6 艾永芳;孔濤;路千;;中美股市間的聯(lián)動(dòng)性變化分析[J];科技和產(chǎn)業(yè);2009年11期

7 董亞;黃劍;;滬深300指數(shù)與重點(diǎn)行業(yè)的聯(lián)動(dòng)性研究[J];經(jīng)濟(jì)論壇;2008年17期

8 孫建平;馮繼妃;;中美股市的聯(lián)動(dòng)性研究[J];現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息;2011年03期

9 林爽;;港股與上證、深證A股和美股的聯(lián)動(dòng)性對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分散的影響[J];大眾商務(wù);2010年14期

10 鄭湄;香港股市與美國、英國股市的聯(lián)動(dòng)性[J];華北科技學(xué)院學(xué)報(bào);2004年02期

相關(guān)重要報(bào)紙文章 前10條

1 海通證券;B股與周邊市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)性分析[N];國際金融報(bào);2001年

2 海通證券研究所 陳久紅;B股聯(lián)動(dòng)性分析[N];證券時(shí)報(bào);2001年

3 東海期貨研究所 徐邁里;關(guān)注市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)性 淺析鋅價(jià)走勢(shì)[N];期貨日?qǐng)?bào);2009年

4 曹紅輝;中國股市與全球市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)性在哪里[N];上海證券報(bào);2007年

5 黃湘源;渲染“聯(lián)動(dòng)性”隱含的真實(shí)意圖[N];上海證券報(bào);2009年

6 申銀萬國 桂浩明;內(nèi)外聯(lián)動(dòng)性正在下降[N];中國證券報(bào);2008年

7 周興政;兩地市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)性依然存在[N];中國證券報(bào);2007年

8 證券時(shí)報(bào)記者 胡學(xué)文;A股與全球股市聯(lián)動(dòng)性日益加強(qiáng)[N];證券時(shí)報(bào);2007年

9 本報(bào)記者　 徐效鴻;香港與內(nèi)地市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)性越來越強(qiáng)[N];中國證券報(bào);2006年

10 畢勝;關(guān)注商品價(jià)格走勢(shì)的聯(lián)動(dòng)性[N];期貨日?qǐng)?bào);2005年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前2條

1 龔金國;中外股票市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)性的非參數(shù)與半?yún)?shù)建模研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

2 崔準(zhǔn)煥;中國股市與美國股市之間聯(lián)動(dòng)性研究[D];浙江大學(xué);2007年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 張冰;滬港股市聯(lián)動(dòng)性研究[D];遼寧大學(xué);2015年

2 尹乙驍;中國與亞洲各主要新興市場(chǎng)股市聯(lián)動(dòng)性研究[D];西南交通大學(xué);2015年

3 張仕洋;我國滬深港股市的聯(lián)動(dòng)性研究[D];南京師范大學(xué);2015年

4 何蘇燕;滬深股市與債市聯(lián)動(dòng)性研究[D];華僑大學(xué);2015年

5 董騰宇;香港人民幣離岸市場(chǎng)與在岸市場(chǎng)利率聯(lián)動(dòng)性研究[D];山東財(cái)經(jīng)大學(xué);2015年

6 張恒;滬港通施行后內(nèi)地與香港股市聯(lián)動(dòng)性分析[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2015年

7 劉磊;我國A股市場(chǎng)地域聯(lián)動(dòng)性的實(shí)證研究[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2015年

8 朱光;金融危機(jī)背景下中美股市聯(lián)動(dòng)性研究[D];上海外國語大學(xué);2014年

9 潘t，

本文編號(hào)：1760687