本文選題：VaR　切入點：GARCH模型　出處：《金融與經(jīng)濟》2015年03期

【摘要】：企業(yè)債市場風險已經(jīng)越來越受專家學者、投資者、政策制定者的重視。基于GARCH模型和半?yún)?shù)模型的Va R方法是一種先進的用于測量市場風險的工具,我們采用上證企債市場的日收益率序列,通過上述方法計算了其相應的Va R值。結(jié)果表明,這種基于GARCH模型和半?yún)?shù)模型的Va R方法比傳統(tǒng)方法更有效,它較好地刻畫了我國現(xiàn)階段企業(yè)債市場的市場風險,最后本文給出結(jié)論建議。
[Abstract]:The risk of enterprise bond market has been paid more and more attention by experts, investors and policy makers.The VaR method based on GARCH model and semi-parametric model is an advanced tool for measuring market risk. We use the daily return sequence of Shanghai stock market to calculate the corresponding VaR value.The results show that the VaR method based on GARCH model and semi-parametric model is more effective than the traditional method, and it depicts the market risk of the corporate bond market in China at present. Finally, the paper gives some conclusions and suggestions.
【分類號】：F224;F832.51

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本文編號：1712692