本文選題：多分形　切入點：杠桿效應(yīng)　出處：《系統(tǒng)科學(xué)與數(shù)學(xué)》2015年06期

【摘要】：針對修正因子的不足,對多分形波動率進行了改進.以改進的多分形波動率為中心,建立了考慮跳躍,杠桿效應(yīng)等典型特征的HAR類波動模型.通過對上證綜指高頻數(shù)據(jù)進行分析,從模型擬合,預(yù)測和風(fēng)險值預(yù)測三方面評價,HAR-L-lnMFVt-CJ是最優(yōu)的波動模型,且該模型優(yōu)于傳統(tǒng)的EGARCH-J模型和NGARCH-J模型.這些研究說明了修正的多分形波動率測度是更為有效的波動估計量.
[Abstract]:Aiming at the deficiency of correction factor, the multifractal volatility is improved.Taking the improved multifractal volatility as the center, a HAR type volatility model with typical characteristics such as jump and lever effect is established.Based on the analysis of high frequency data of Shanghai Composite Index, this paper evaluates that HAR-L-lnMFVt-CJ is the best volatility model from three aspects: model fitting, forecasting and risk value forecasting, and this model is superior to the traditional EGARCH-J model and NGARCH-J model.These studies show that the modified multifractal volatility measure is a more effective volatility estimator.
【作者單位】： 福州大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金(71171056,71473039,71101134) 福建省高等學(xué)校新世紀(jì)優(yōu)秀人才支持計劃項目(JAS14040)資助課題
【分類號】：F224;F832.51

【參考文獻】

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【共引文獻】

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本文編號：1704616