本文選題：金磚國家　切入點(diǎn)：股票市場　出處：《南亞研究季刊》2014年03期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：本文運(yùn)用ARCH族模型對(duì)金磚國家股票市場的收益波動(dòng)性進(jìn)行有效度量,探究新興經(jīng)濟(jì)體的股票市場行為與特征。研究發(fā)現(xiàn),金磚國家股票市場收益波動(dòng)性從總體上看呈現(xiàn)出與發(fā)達(dá)國家成熟股市相似的基本特征,但同時(shí)又具有自身的特點(diǎn)。金磚國家股市收益率具有波動(dòng)頻繁、波動(dòng)幅度大的特征,存在著非對(duì)稱ARCH效應(yīng),市場抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較弱,投資者所要求的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償較高。
[Abstract]:In this paper, ARCH family model is used to measure the volatility of BRICS stock market effectively, and to explore the behavior and characteristics of stock market in emerging economies. The return volatility of BRICS stock market is similar to that of the mature stock market in developed countries, but it also has its own characteristics. The return rate of BRICS stock market is characterized by frequent volatility and large volatility. There is asymmetric ARCH effect, the ability of market to resist risk is relatively weak, and the risk compensation required by investors is higher.
【作者單位】： 山東財(cái)經(jīng)大學(xué);中國工商銀行山東省分行營業(yè)部;廣東科貿(mào)職業(yè)學(xué)院財(cái)經(jīng)系;
【基金】：教育部人文社會(huì)科學(xué)一般項(xiàng)目《金磚四國股票市場成長能力比較研究》(11YJEGJW001)的階段性研究成果 山東省金融產(chǎn)業(yè)優(yōu)化與區(qū)域金融管理協(xié)同創(chuàng)新中心專項(xiàng)資金資助
【分類號(hào)】：F224;F831.51

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1609686