本文關(guān)鍵詞： 通貨膨脹 SHIBOR 國債收益率 利率期限結(jié)構(gòu)　出處：《管理現(xiàn)代化》2014年04期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：通過向量誤差修正(VEC)模型分析得到,CPI的變動(dòng)可提前9個(gè)月預(yù)測國債收益率2年期與10年期之間的未來利差,能為買賣不同期限的國債提供投資指導(dǎo);3個(gè)月SHIBOR變動(dòng)可提前7個(gè)月預(yù)測未來的通貨膨脹率,對貨幣政策具有參考價(jià)值。
[Abstract]:Through vector error correction (VEC) model analysis, it is concluded that the change of CPI can predict the future interest rate difference between 2-year and 10-year Treasury yield by 9 months in advance. It can provide investment guidance for buying and selling Treasury bonds with different maturities, and three-month SHIBOR changes can predict future inflation by seven months in advance, which is of reference value to monetary policy.
【作者單位】： 上海交通大學(xué)安泰經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;上海國際集團(tuán);
【基金】：教育部人文社會(huì)科學(xué)研究項(xiàng)目(07JC790055)
【分類號(hào)】：F812.5;F832.51;F224

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1554032