本文關(guān)鍵詞： 跳躍擴(kuò)散過程 二次效用函數(shù) 倒向隨機(jī)微分方程 隨機(jī)線性二次控制 投資組合　出處：《數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識》2014年09期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：設(shè)無風(fēng)險(xiǎn)利率、股票收益率和波動率都是一致有界隨機(jī)過程,在股票價(jià)格服從跳躍一擴(kuò)散過程時(shí),同時(shí)考慮具有隨機(jī)資金流的介入,研究了二次效用的動態(tài)投資組合選擇優(yōu)化問題,通過隨機(jī)線性二次控制和倒向隨機(jī)微分方程得到了最優(yōu)投資組合策略的解析表達(dá)式.
[Abstract]:The risk-free interest rate, stock return rate and volatility are all uniformly bounded stochastic processes. When the stock price is from jump to diffusion process, the intervention of the stochastic capital flow is considered at the same time. The dynamic portfolio selection problem with quadratic utility is studied. The analytical expression of optimal portfolio strategy is obtained by means of stochastic linear quadratic control and backward stochastic differential equation.
【作者單位】： 西安工程大學(xué)理學(xué)院;陜西師范大學(xué)數(shù)學(xué)與信息科學(xué)學(xué)院;
【基金】：陜西省教育廳科研計(jì)劃項(xiàng)目(2013JK0594) 陜西省科技廳計(jì)劃項(xiàng)目(2011JM1007)
【分類號】：F224;F830.9
【正文快照】： 1引言現(xiàn)代投資組合理論歸功于MaikowiteW在1952年開創(chuàng)性工作??即單時(shí)期均值一方差投資組合選擇奠定了現(xiàn)代金融投資組合理論的基石.自Markowitz的開創(chuàng)性工作之后,投資組合選擇理論已經(jīng)吸引了大批學(xué)者的不斷的研究.MertonM首次將消費(fèi)引入投資組合模型并應(yīng)用隨機(jī)最優(yōu)控制方法得到

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