本文關(guān)鍵詞： 有效市場 星期效應(yīng) 神經(jīng)網(wǎng)絡(luò) MLP SMOTE　出處：《西北大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版)》2014年03期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：考慮除日收益率外成交量、成交額和價(jià)格極差等變量對(duì)星期效應(yīng)的影響,并對(duì)經(jīng)過歸一化與SMOTE(過抽樣技術(shù))處理后的滬深指數(shù)樣本數(shù)據(jù)利用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分類的方法進(jìn)行檢驗(yàn),結(jié)果顯示我國滬市存在顯著的周一、周二和周四效應(yīng),我國深市存在顯著的周一效應(yīng)。通過神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)敏感性分析發(fā)現(xiàn)星期效應(yīng)對(duì)成交量、價(jià)格極差和成交額較敏感,而對(duì)收益率的敏感性較小。最后運(yùn)用信息流假說對(duì)星期效應(yīng)存在的原因做出了解釋。
[Abstract]:Besides the daily yield, the influence of turnover, turnover and price difference on the week effect is considered. And after normalization and SMOTE (over-sampling technology) processing of the Shanghai and Shenzhen index sample data using neural network classification method, the results show that China's Shanghai stock market has a significant Monday. Through the sensitivity analysis of neural network, we found that the week effect is sensitive to trading volume, price difference and turnover. Finally, the information flow hypothesis is used to explain the existence of the week effect.
【作者單位】： 西安交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(70771087) 教育部規(guī)劃基金項(xiàng)目(12YJA790184)
【分類號(hào)】：F832.51
【正文快照】： 有效市場假說自提出后,長期受到來自理論與實(shí)證的挑戰(zhàn)。自Cross(1973)[1]發(fā)現(xiàn)周末效應(yīng)后大量的結(jié)果都對(duì)有效市場假說理論提出質(zhì)疑。其中星期效應(yīng)自被發(fā)現(xiàn)以來,受到各國學(xué)者的廣泛重視。星期效應(yīng)是指一周內(nèi)各交易日之間股票收益率存在顯著差異的現(xiàn)象。星期效應(yīng)的存在意味著在

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1444065