本文關(guān)鍵詞：K線圖技術(shù)與市場有效性　出處：《管理現(xiàn)代化》2014年04期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：為K線圖這一經(jīng)典技術(shù)分析工具提供了量化定義,基于我國證券市場對其可盈利性進行了檢驗,發(fā)現(xiàn)基于買入信號交易可以產(chǎn)生顯著的超額回報率。但在考慮交易成本后無法再獲得超額收益,這為市場弱式有效提供了新的證據(jù)。
[Abstract]:This paper provides a quantitative definition for the classical technical analysis tool K chart, and tests its profitability based on the stock market in China. It is found that trading based on buy signal can produce significant excess return, but it can not get excess return after considering transaction cost, which provides new evidence for weak efficiency of market.
【作者單位】： 復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金項目(71172035)
【分類號】：F832.51
【正文快照】： 一、引言技術(shù)分析是金融市場中最流行的投資分析方法之一,其原理是使用過去的價格和成交量等歷史交易信息,并根據(jù)一定的技術(shù)交易規(guī)則來預(yù)測未來價格走勢。技術(shù)分析的擁護者認(rèn)為,歷史價格等數(shù)據(jù)包含了重要的信息,反映了投資者的總體情緒和判斷。而市場對于信息的反應(yīng)是一個緩慢

【參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前2條

1 邢天才;蔣曉杰;武軍偉;;TRB技術(shù)分析規(guī)則在期貨市場的有效性檢驗[J];財經(jīng)問題研究;2008年06期

2 陳卓思,宋逢明;圖形技術(shù)分析的信息含量[J];數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究;2005年09期

【共引文獻】

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1 邢天才;蔣曉杰;武軍偉;;TRB技術(shù)分析規(guī)則在期貨市場的有效性檢驗[J];財經(jīng)問題研究;2008年06期

2 朱敏;;期貨投資中技術(shù)分析有效性的實證研究——基于滬銅與倫敦銅的比較分析[J];上海經(jīng)濟研究;2010年04期

3 趙玉;祁春節(jié);;中國大豆期貨市場有效嗎?——基于事件分析法的研究[J];經(jīng)濟評論;2010年01期

4 徐鵬;;移動平均線交易規(guī)則的實證分析[J];江西金融職工大學(xué)學(xué)報;2008年04期

5 徐鵬;;移動平均線交易規(guī)則的實證分析[J];江西行政學(xué)院學(xué)報;2008年03期

6 史美景;趙永淦;;基于Copula-TGARCH模型的股指期貨最佳套期保值比研究[J];數(shù)理統(tǒng)計與管理;2012年02期

7 李春水;程浩;;技術(shù)分析中威廉指標(biāo)的有效性研究[J];商業(yè)時代;2013年07期

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1 汪天都;孫謙;;技術(shù)分析再探[A];首屆中國金融發(fā)展學(xué)術(shù)論壇論文集[C];2013年

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1 王鋒;我國燃料油期貨市場久期及其應(yīng)用研究[D];中國礦業(yè)大學(xué);2011年

2 劉偉;基于股票市場的隨機過程的統(tǒng)計分析[D];華東師范大學(xué);2007年

3 何鋒;中國商品期貨市場效率問題研究[D];華中科技大學(xué);2009年

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5 趙玉;大豆期貨價格波動的風(fēng)險管理研究[D];華中農(nóng)業(yè)大學(xué);2010年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 龐新波;我國大豆期貨市場功能效率實證分析[D];陜西師范大學(xué);2011年

2 任娟;SCP范式下我國有色金屬期貨市場效率研究[D];中國海洋大學(xué);2010年

3 劉曉超;中國農(nóng)產(chǎn)品期貨價格發(fā)現(xiàn)功能的實證研究[D];東北財經(jīng)大學(xué);2011年

4 童繼開;面向中小投資者的證券市場趨勢跟蹤交易系統(tǒng)實證研究[D];東華大學(xué);2012年

5 朱威;股票技術(shù)指標(biāo)的統(tǒng)計分析[D];華東師范大學(xué);2006年

6 郭朋;Donchian交易系統(tǒng)的改進與優(yōu)化[D];復(fù)旦大學(xué);2008年

7 高曉玲;BOLL技術(shù)指標(biāo)的統(tǒng)計分析與改進[D];西南交通大學(xué);2010年

8 伍燕燕;中國股市異動股票的統(tǒng)計研究[D];北方工業(yè)大學(xué);2012年

9 董南;統(tǒng)計在證券組合分析和技術(shù)分析中的應(yīng)用[D];廣州大學(xué);2012年

10 王勁松;股市常用技術(shù)分析方法的有效性實證研究[D];西南財經(jīng)大學(xué);2010年

【二級參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前2條

1 林玲,曾勇,唐小我;移動平均線交易規(guī)則檢驗[J];電子科技大學(xué)學(xué)報;2000年06期

2 陳卓思,宋逢明;圖形技術(shù)分析的信息含量[J];數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究;2005年09期

【相似文獻】

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1 魯兆;從RSI底背馳看中期反彈[J];股市動態(tài)分析;2005年10期

2 蔣家炯;節(jié)后飆升在即[J];中國機電工業(yè);1999年10期

3 莫大;不要貪心搶紅包[J];股市動態(tài)分析;2005年05期

4 金靈;武漢中百(000759) 又到逢低吸納時[J];股市動態(tài)分析;2005年06期

5 閆莉;恒瑞醫(yī)藥(600276):仍在升途[J];股市動態(tài)分析;2005年14期

6 ;罕見底部必將爆發(fā)罕見黑馬[J];股市動態(tài)分析;2005年06期

7 賴戌播;站在懸崖邊上憧憬未來——2005年深滬股市展望[J];股市動態(tài)分析;2005年01期

8 胡蘭貴;學(xué)會捕捉圓弧底[J];金融經(jīng)濟;2003年01期

9 王飛;低位買股技巧[J];金融經(jīng)濟;2000年09期

10 莫大;越跌心里越踏實[J];股市動態(tài)分析;2004年43期

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1 特約作者 陳東海;澳元長期趨勢看淡[N];國際金融報;2005年

2 丁進伏;英鎊高位整理[N];國際金融報;2003年

3 特約作者 羅濟潤;澳元短線有望回升[N];國際金融報;2004年

4 特約作者　羅濟潤;澳元穩(wěn)居半年高點[N];國際金融報;2004年

5 特約作者 趙慧玲;澳元保持上漲態(tài)勢[N];國際金融報;2003年

6 特約作者 廖一娜;澳元匯價輾轉(zhuǎn)下行[N];國際金融報;2004年

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1 黃百清;中國股市波動規(guī)律初探與預(yù)測[D];廈門大學(xué);2001年

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本文編號：1430725