本文關(guān)鍵詞：結(jié)構(gòu)突變下滬深300指數(shù)的波動(dòng)率預(yù)測(cè)與評(píng)價(jià)　出處：《西安電子科技大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版)》2014年04期 　論文類型：期刊論文

  更多相關(guān)文章： 結(jié)構(gòu)突變 GARCH 波動(dòng)預(yù)測(cè) 股市 SPA檢驗(yàn)

【摘要】：考察波動(dòng)的結(jié)構(gòu)突變性對(duì)模型估計(jì)和預(yù)測(cè)能力的影響,并通過(guò)SPA檢驗(yàn)評(píng)估幾種GARCH模型的預(yù)測(cè)能力優(yōu)劣。研究發(fā)現(xiàn),我國(guó)股市收益率的波動(dòng)在樣本期內(nèi)發(fā)生了4次結(jié)構(gòu)突變,波動(dòng)存在著偽持續(xù)現(xiàn)象,且這種突變影響了模型的預(yù)測(cè)能力;SPA檢驗(yàn)表明,短期預(yù)測(cè)上,經(jīng)結(jié)構(gòu)突變修正的GARCH模型具有較高的預(yù)測(cè)能力,驗(yàn)證了結(jié)構(gòu)突變對(duì)波動(dòng)預(yù)測(cè)的重要性;長(zhǎng)期預(yù)測(cè)上,基于滾動(dòng)時(shí)間窗口下的GARCH模型具有較好的預(yù)測(cè)能力,通過(guò)調(diào)整時(shí)間窗口的方法來(lái)消除結(jié)構(gòu)突變的影響有助于提升模型預(yù)測(cè)能力。
[Abstract]:The study of the structure fluctuation mutation ability influence on model estimation and prediction, and through the SPA test evaluation of several GARCH model prediction abilities. The study found that China's stock market yields fluctuations occurred 4 times of structural change in the sample period, there is a pseudo continuous wave phenomenon, and this mutation affects the prediction ability of the model; SPA test showed that the short-term prediction, prediction ability by structure mutation modified GARCH model has high, verified the importance of structural change volatility forecast; long term prediction, GARCH model based on the rolling time window has good prediction ability and the method to adjust the time window to eliminate the influence of the structure change help to improve the predictive ability of the model.

【作者單位】： 西南民族大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【基金】：西南民族大學(xué)中央高校資助項(xiàng)目(2014SZYTD01) 研究生創(chuàng)新科研項(xiàng)目重點(diǎn)項(xiàng)目“結(jié)構(gòu)突變下金融市場(chǎng)間的信息溢出效應(yīng)分析”(CX2014SZ35)階段性成果
【分類號(hào)】：F224;F832.51
【正文快照】： 一、引言與文獻(xiàn)綜述波動(dòng)性是一種對(duì)未來(lái)不確定性的描述,正確認(rèn)識(shí)金融資產(chǎn)的波動(dòng)特性,不僅要深入了解其歷史規(guī)律,還應(yīng)精確預(yù)測(cè)未來(lái)波動(dòng)的可能變化。然而,近年來(lái)的研究表明,金融時(shí)間序列的波動(dòng)性在不同的時(shí)期內(nèi),往往出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性變化(即方差具有時(shí)變特性)。這加劇了全面把握金融資

【參考文獻(xiàn)】

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1 魏宇;;中國(guó)股票市場(chǎng)的最優(yōu)波動(dòng)率預(yù)測(cè)模型研究——基于滬深300指數(shù)高頻數(shù)據(jù)的實(shí)證分析[J];管理學(xué)報(bào);2010年06期

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【共引文獻(xiàn)】

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1 姚宏偉;蒲成毅;;股票市場(chǎng)的波動(dòng)性存在結(jié)構(gòu)突變嗎——來(lái)自滬深股市的實(shí)證分析[J];貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào);2014年02期

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相關(guān)會(huì)議論文 前1條

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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5 劉傳哲;王春平;;基于結(jié)構(gòu)突變的人民幣均衡實(shí)際匯率研究[J];上海經(jīng)濟(jì)研究;2007年03期

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7 羅彤;金寧德;王金祥;;基于混沌動(dòng)力結(jié)構(gòu)突變檢測(cè)方法氣液兩相流流型識(shí)別[A];第十一屆全國(guó)非線性振動(dòng)學(xué)術(shù)會(huì)議暨第八屆全國(guó)非線性動(dòng)力學(xué)和運(yùn)動(dòng)穩(wěn)定性學(xué)術(shù)會(huì)議論文集[C];2007年

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本文編號(hào)：1409824