本文關(guān)鍵詞：結(jié)構(gòu)突變下滬深300指數(shù)的波動率預(yù)測與評價　出處：《西安電子科技大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版)》2014年04期 　論文類型：期刊論文

  更多相關(guān)文章： 結(jié)構(gòu)突變 GARCH 波動預(yù)測 股市 SPA檢驗

【摘要】：考察波動的結(jié)構(gòu)突變性對模型估計和預(yù)測能力的影響,并通過SPA檢驗評估幾種GARCH模型的預(yù)測能力優(yōu)劣。研究發(fā)現(xiàn),我國股市收益率的波動在樣本期內(nèi)發(fā)生了4次結(jié)構(gòu)突變,波動存在著偽持續(xù)現(xiàn)象,且這種突變影響了模型的預(yù)測能力;SPA檢驗表明,短期預(yù)測上,經(jīng)結(jié)構(gòu)突變修正的GARCH模型具有較高的預(yù)測能力,驗證了結(jié)構(gòu)突變對波動預(yù)測的重要性;長期預(yù)測上,基于滾動時間窗口下的GARCH模型具有較好的預(yù)測能力,通過調(diào)整時間窗口的方法來消除結(jié)構(gòu)突變的影響有助于提升模型預(yù)測能力。
[Abstract]:The study of the structure fluctuation mutation ability influence on model estimation and prediction, and through the SPA test evaluation of several GARCH model prediction abilities. The study found that China's stock market yields fluctuations occurred 4 times of structural change in the sample period, there is a pseudo continuous wave phenomenon, and this mutation affects the prediction ability of the model; SPA test showed that the short-term prediction, prediction ability by structure mutation modified GARCH model has high, verified the importance of structural change volatility forecast; long term prediction, GARCH model based on the rolling time window has good prediction ability and the method to adjust the time window to eliminate the influence of the structure change help to improve the predictive ability of the model.

【作者單位】： 西南民族大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【基金】：西南民族大學(xué)中央高校資助項目(2014SZYTD01) 研究生創(chuàng)新科研項目重點(diǎn)項目“結(jié)構(gòu)突變下金融市場間的信息溢出效應(yīng)分析”(CX2014SZ35)階段性成果
【分類號】：F224;F832.51
【正文快照】： 一、引言與文獻(xiàn)綜述波動性是一種對未來不確定性的描述,正確認(rèn)識金融資產(chǎn)的波動特性,不僅要深入了解其歷史規(guī)律,還應(yīng)精確預(yù)測未來波動的可能變化。然而,近年來的研究表明,金融時間序列的波動性在不同的時期內(nèi),往往出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性變化(即方差具有時變特性)。這加劇了全面把握金融資

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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5 本報記者 劉p，

本文編號：1409824