發(fā)布時(shí)間：2018-01-05 20:30

  本文關(guān)鍵詞：梯式期權(quán)定價(jià)模型　出處：《西安工程大學(xué)》2013年碩士論文　論文類(lèi)型：學(xué)位論文

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【摘要】：金融市場(chǎng)的快速發(fā)展，促進(jìn)了許多奇異期權(quán)的出現(xiàn)，而梯式期權(quán)是一種較為復(fù)雜的奇異期權(quán)，這種期權(quán)除了設(shè)定行使價(jià)外，還同時(shí)設(shè)有多個(gè)“梯級(jí)價(jià)”，只要標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格觸及某一梯級(jí)價(jià)，就可鎖定一定水平的獲利。 本文系統(tǒng)地研究了在布朗運(yùn)動(dòng)環(huán)境下簡(jiǎn)易梯式期權(quán)和復(fù)雜梯式期權(quán)的定價(jià)問(wèn)題。共包括五章。 第一章，介紹了期權(quán)定價(jià)理論的發(fā)展與現(xiàn)狀，以及本文的選題依據(jù)和主要內(nèi)容。 第二章，介紹了期權(quán)定價(jià)理論的有關(guān)基本概念及基本原理。 第三章，在隨機(jī)利率的假設(shè)下，利用風(fēng)險(xiǎn)中性概率測(cè)度的方法，根據(jù)有限區(qū)間上具有漂移的布朗運(yùn)動(dòng)的最大值、最小值分布，給出了隨機(jī)利率情形下的簡(jiǎn)易梯式看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的定價(jià)公式。 第四章，在第三章的基礎(chǔ)上，假設(shè)利率是隨機(jī)的，利用風(fēng)險(xiǎn)中性概率測(cè)度的方法，根據(jù)有限區(qū)間上的具有漂移的布朗運(yùn)動(dòng)的最大值、最小值以及具有漂移的布朗運(yùn)動(dòng)的最大值、最小值分別與終值的聯(lián)合分布，給出了隨機(jī)利率情形下的復(fù)雜梯式看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的定價(jià)公式。 第五章，總結(jié)全文并提出進(jìn)一步研究問(wèn)題。
[Abstract]:The rapid development of financial market, promote the emergence of a number of exotic options, and ladder option is an exotic option is more complex, in addition to set this option exercise price, but at the same time a number of "cascade" price, as long as the price of the underlying asset price hit a cascade, you can lock a certain level of profit.
This paper systematically studies the pricing of simple ladder options and complex ladder options under the Brown movement. It includes five chapters.
The first chapter introduces the development and present situation of the option pricing theory, as well as the basis and main content of this paper.
In the second chapter, the basic concepts and basic principles of the option pricing theory are introduced.
The third chapter, under the assumption of stochastic interest rate, and using risk neutral probability measure method, according to the maximum value and minimum value distribution of drift Brown motion on a limited interval, we give the pricing formula of simple ladder call and put option under the condition of stochastic interest rate.
In the fourth chapter, the third chapter on the basis of the assumption that the interest rate is random, using the method of risk neutral probability measure, according to the maximum value on finite interval with drift Brown motion, the minimum value and maximum value of Brown motion with drift, the minimum value and final value of joint distribution respectively, gives the pricing formula of random the interest rate under the condition of complex ladder call and put option.
The fifth chapter summarizes the full text and puts forward further research issues.

【學(xué)位授予單位】：西安工程大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類(lèi)號(hào)】：F830.91;F224

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1384732