本文關鍵詞：ACD模型在股市交易信息分析中的應用　出處：《長春工業(yè)大學》2012年碩士論文　論文類型：學位論文

  更多相關文章： 高頻交易數(shù)據(jù) ACD模型 TACD模型 市場微觀結(jié)構(gòu)

【摘要】：本文將在介紹高頻數(shù)據(jù)特點的基礎上結(jié)合市場微觀結(jié)構(gòu)理論對ACD模型及其新的發(fā)展做出總結(jié),并對WACD、GACD模型以及’TACD模型進行實證研究。ACD模型主要用于模擬交易之間的時間間隔,其建模思想是在過去事件基礎上,基于不等時間間隔,創(chuàng)建該模型的目的是為了分析交易持續(xù)期的條件分布。這種模型的創(chuàng)建給以往傳統(tǒng)的經(jīng)濟計量模型帶來了很大的沖擊和影響,此模型的優(yōu)勢是用一個隨著時間間隔變化的動態(tài)的點過程來替代交易之間的持續(xù)期,目前國內(nèi)外大部分學者已經(jīng)承認了這種建模想法,此建模思想趨于成熟,并被很多學者采用,在此基礎上構(gòu)思并進一步發(fā)展了很多衍生ACD模型。中國股票市場的發(fā)展跟國外的相比還是一個不成熟的金融市場,波動性較大,實證研究表明簡單的線性ACD模型不能很好的分析中國的股票市場,因此需要更加復雜的模型形式。門限的思想被引入TACD模型之中,該思想是用分段線性化方法對非線性模型進行處理,利用部分線性化的方式展現(xiàn)了不同階段的狀態(tài)并反映了市場機制轉(zhuǎn)換中“跳”的現(xiàn)象,這樣一來使我們對市場的微觀結(jié)構(gòu)有了更深的理解。本文選用線性ACD模型和非線性ACD模型對中國股票市場進行對比實證研究,利用WinRATS軟件編程對模型進行估計,對比實證效果,以選擇更加符合中國股票市場本身特點的模型假設。 本文的創(chuàng)新點為用TACD模型對中國股市數(shù)據(jù)進行實證研究,同時對比分析活躍股票與非活躍股票的不同動態(tài)特征,以選擇更加合理的模型形式。對ACD模型研究之后,并對數(shù)據(jù)進擬合,這樣對交易發(fā)生的強度和頻率會起到很好的預測效果,進而對研究流動性風險也會有一個評價指標。因此,本論文的研究會對目前中國股票市場的動態(tài)特征研究具有一定的參考價值,對于交易、監(jiān)管和一般的投資者及投資機構(gòu)的實際投資操作也具有一定參考意義。
[Abstract]:This paper summarizes the ACD model and its new development on the basis of introducing the characteristics of high frequency data . The ACD model is mainly used to simulate the time interval between transactions . This paper makes an empirical study on Chinese stock market data by using TACD model , and analyzes the different dynamic characteristics of active and non - active stocks in the same time , so as to select a more reasonable model form . Therefore , the research of this paper has some reference value to the research of the dynamic characteristics of the Chinese stock market . Therefore , the research of this paper has some reference value to the research of the transaction , supervision and the actual investment operation of investors and investment institutions .

【學位授予單位】：長春工業(yè)大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2012
【分類號】：F224;F832.51

【相似文獻】

相關期刊論文 前10條

1 高齊圣，吳自庫;高校人才市場動力學模型的研究[J];青島化工學院學報;1996年02期

2 詹浩勇;;一個風險資本投資策略模型[J];基建管理優(yōu)化;2003年02期

3 李赤林,許可,劉嵩;供應商管理庫存實施效果分析[J];統(tǒng)計與決策;2005年18期

4 劉素;王春梅;;紡織品自愿出口限制的福利分析[J];國際商務(對外經(jīng)濟貿(mào)易大學學報);2006年03期

5 周林松;;貸記卡利潤模型分析及市場營銷策略[J];海南金融;2007年01期

6 陳超;;中國東中西部地區(qū)以市場換技術(shù)策略的實證分析[J];科技創(chuàng)業(yè)月刊;2007年01期

7 張建勛;韓寶明;;一種改進的區(qū)域物流配送中心選址方法[J];物流科技;2007年09期

8 于敏捷;;新農(nóng)村建設下兩種投資方式的比較研究——浙江省農(nóng)戶投資與非農(nóng)戶投資對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的影響[J];湖州師范學院學報;2008年03期

9 趙一平;朱慶華;謝英弟;;綠色供應鏈管理的系統(tǒng)動力機制研究[J];科技管理研究;2008年02期

10 人民銀行天津分行課題組;郭慶平;;人民幣匯率水平研究及政策建議[J];華北金融;2008年04期

相關會議論文 前10條

1 王季槐;M．J．Kropff;B．,Lammert;S．,Christensen;P．K．Hansen;;應用細胞自動機(CA)模型研究植物種群在可控制系統(tǒng)中的擴散機制:一年生雜草作為一個應用實例(英文)[A];貴州省自然科學優(yōu)秀學術(shù)論文集[C];2005年

2 錢林曉;;個人人力資本投資決策的簡化理論模型[A];2007年中國教育經(jīng)濟學年會會議論文集[C];2007年

3 王玲;趙妍;;基于Fishbein理性行為模型分析上海消費者美洲旅游行為影響因素[A];區(qū)域旅游：創(chuàng)新與轉(zhuǎn)型——第十四屆全國區(qū)域旅游開發(fā)學術(shù)研討會暨第二屆海南國際旅游島大論壇論文集[C];2009年

4 毛曹玨;曹銳;;兩種缺陷接地結(jié)構(gòu)的模型分析[A];2007年全國微波毫米波會議論文集（下冊）[C];2007年

5 肖建春;聶建國;馬克儉;;桁拱支承索網(wǎng)結(jié)構(gòu)模型的破壞試驗[A];第三屆全國現(xiàn)代結(jié)構(gòu)工程學術(shù)研討會論文集[C];2003年

6 李云梅;王秀珍;;用模型分析的方法探討水稻冠層結(jié)構(gòu)變化對冠層反射光譜的影響[A];第十四屆全國遙感技術(shù)學術(shù)交流會論文摘要集[C];2003年

7 錢林曉;王一濤;;對應試教育條件下學生學習行為的模型分析[A];2005年中國教育經(jīng)濟學年會會議論文集[C];2005年

8 侯文峻;張建民;張嘎;;三板溪面板堆石壩應力變形的數(shù)值模擬[A];第二屆全國巖土與工程學術(shù)大會論文集（上冊）[C];2006年

9 趙雪松;杜榮;朱曉燕;;師徒模式下的知識共享效用模型分析[A];提高全民科學素質(zhì)、建設創(chuàng)新型國家——2006中國科協(xié)年會論文集[C];2006年

10 陳銀飛;;2000～2009年世界貿(mào)易關系的塊模型分析[A];江蘇省外國經(jīng)濟學說研究會2011年學術(shù)年會論文集[C];2011年

相關重要報紙文章 前10條

1 江蘇省昆山市地稅局;模型分析樹標桿 層層深入破稅案[N];中國稅務報;2010年

2 媛萍;用模型分析企業(yè)戰(zhàn)略要素[N];中國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)導報;2002年

3 白愛仙;基于Excel的工資管理模型分析[N];財會信報;2011年

4 記者　 馮海波;粵寒冷災害預報精度將超過95%[N];廣東科技報;2006年

5 特約撰稿 王芳;云南珠寶玉石產(chǎn)業(yè)領軍全國[N];云南經(jīng)濟日報;2010年

6 劉文杰 中南財經(jīng)政法大學;政府和市場部門薪酬決定機制差異模型分析[N];中國社會科學報;2010年

7 范超;淺談如何備戰(zhàn)統(tǒng)計建模大賽[N];中國信息報;2011年

8 東北財經(jīng)大學 張向達　李宏;加強災害自然資產(chǎn)損失問題的研究[N];光明日報;2009年

9 東北證券策略分析師 郭峰;超過20%的跌幅可能不大會出現(xiàn)[N];上海證券報;2007年

10 李嶺濤;定性+定量，，詮釋節(jié)目營銷活動[N];中華新聞報;2004年

相關博士學位論文 前10條

1 張小平;主題模型及其在中醫(yī)臨床診療中的應用研究[D];北京交通大學;2011年

2 孫元;基于任務—技術(shù)匹配理論視角的整合性技術(shù)接受模型發(fā)展研究[D];浙江大學;2010年

3 田菲菲;肽結(jié)構(gòu)表征及統(tǒng)計建模方法學研究與應用[D];重慶大學;2011年

4 盧浩;中國權(quán)證市場微觀結(jié)構(gòu)研究[D];中國科學技術(shù)大學;2010年

5 趙頂位;中小學生幾何類比推理能力診斷評價中的理論與技術(shù)研究[D];江西師范大學;2011年

6 史倩倩;二維強關聯(lián)電子系統(tǒng)的gPEPS算法與二維t-J模型的基態(tài)相圖[D];重慶大學;2012年

7 榮騰中;基于高階周期Markov鏈模型的預測方法研究[D];重慶大學;2012年

8 譚利;復雜網(wǎng)絡模型及應用研究[D];中南大學;2010年

9 傅霞萍;水果內(nèi)部品質(zhì)可見/近紅外光譜無損檢測方法的實驗研究[D];浙江大學;2008年

10 楊業(yè)兵;兩級評分自陳式量表項目反應理論分析的方法與模型選擇[D];第四軍醫(yī)大學;2011年

相關碩士學位論文 前10條

1 石晶;ACD模型在股市交易信息分析中的應用[D];長春工業(yè)大學;2012年

2 喻珠峰;基于LT模型的上市公司信用風險度量和管理研究[D];哈爾濱工業(yè)大學;2010年

3 柴莎莎;基于PSR模型安康市全球變化適應度評價[D];陜西師范大學;2011年

4 杜軍;山東半島城市群模型分析方法研究[D];山東師范大學;2007年

5 張達;應用模型測量及PAR指數(shù)測量研究安氏Ⅱ類、Ⅲ類錯（牙合）畸形治療后咬合關系[D];吉林大學;2008年

6 張存濤;中國城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險體系轉(zhuǎn)軌成本的經(jīng)濟學分析[D];復旦大學;2008年

7 姚媛;房地產(chǎn)市場調(diào)研在項目前期定位中的實證研究[D];華中師范大學;2009年

8 張松磊;基于CGE模型的煤價—電價波動影響研究[D];華北電力大學（北京）;2010年

9 劉勃;股指期貨套期保值績效實證分析[D];天津財經(jīng)大學;2008年

10 楊紹創(chuàng);信用風險度量方法及KMV模型的實證[D];華南理工大學;2010年

本文編號：1372015