本文關(guān)鍵詞：金融市場極端風(fēng)險溢出效應(yīng)研究:以金磚國家為例

  更多相關(guān)文章： 金融危機 極端風(fēng)險 風(fēng)險溢出 GARCH模型 風(fēng)險源國家 金磚國家

【摘要】：以美國爆發(fā)的金融危機為極端事件樣本,運用基于GED分布的GARCH模型、Granger因果關(guān)系、脈沖響應(yīng)函數(shù)檢驗了風(fēng)險源國家與金磚國家之間是否存在極端風(fēng)險溢出效應(yīng)。研究表明,危機爆發(fā)前后,不僅存在風(fēng)險源國家對金磚國家的直接極端風(fēng)險溢出以及金磚國家對美國的溢出,且金磚國家之間也存在極端風(fēng)險溢出,即存在反饋效應(yīng)和間接效應(yīng)。金融當局應(yīng)高度關(guān)注不同國家金融市場之間的信息溢出,采取必要措施降低外來金融風(fēng)險的沖擊。
【作者單位】： 廣東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金項目(71273067) 教育部人文社會科學(xué)規(guī)劃基金項目(11YJA790089)
【分類號】：F831.5
【正文快照】： 金融自由化使國家間的一體化程度加深,在金融體系聯(lián)系更加緊密、資源配置更有效率的同時,也增加了金融體系的脆弱性以及風(fēng)險的復(fù)雜性�；诮鹑凇①Q(mào)易的聯(lián)系以及投資者的非理性行為,國內(nèi)的金融市場波動風(fēng)險可以迅速溢出至其他國家。自20世紀90年代以來,金融市場極端風(fēng)險事件乃

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前4條

1 陳嬋娟;李筱璇;;如何用CVaR模型監(jiān)測極端風(fēng)險[J];當代經(jīng)濟;2010年05期

2 謝海濱;陳沖;部慧;汪壽陽;;極端風(fēng)險條件下的市場反應(yīng)檢驗[J];系統(tǒng)工程理論與實踐;2011年04期

3 潘慧峰;張金水;;國內(nèi)外石油市場的極端風(fēng)險溢出檢驗[J];中國管理科學(xué);2007年03期

4 林宇;;中國股市與國際股市的極值風(fēng)險傳導(dǎo)效應(yīng)研究[J];中國管理科學(xué);2008年04期

【共引文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 董耀武;周孝華;姜婷;;基于EVT-POT-SVt模型的風(fēng)險度量研究[J];北京理工大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版);2011年03期

2 邢天才;張閣;;中國股指期貨對現(xiàn)貨市場聯(lián)動效應(yīng)的實證研究——基于滬深300仿真指數(shù)期貨數(shù)據(jù)的分析[J];財經(jīng)問題研究;2010年04期

3 董耀武;周孝華;姜婷;;基于EVT-POT-SV-MT模型的極值風(fēng)險度量[J];管理工程學(xué)報;2012年01期

4 劉湘云;陳洋陽;;基于美德經(jīng)驗的極端風(fēng)險溢出效應(yīng)檢驗[J];商業(yè)研究;2013年02期

5 譚政勛;;中國內(nèi)地股市與國際股市相互聯(lián)動嗎?——以金融危機和歐債危機為背景[J];南方金融;2013年12期

6 黃文彬;李海栗;;全球主要碳金融工具的信息溢出效應(yīng)分析——基于信息溢出視角[J];福州大學(xué)學(xué)報(哲學(xué)社會科學(xué)版);2014年01期

7 宋科艷;;國際石油價格與中美股票市場間的信息溢出研究[J];財經(jīng)問題研究;2015年02期

8 劉湘云;陳洋陽;;金磚國家金融市場極端風(fēng)險的凈傳染效應(yīng)——基于空間計量分析[J];國際經(jīng)貿(mào)探索;2015年03期

9 黃曉鳳;王廷惠;程玉仙;;國際股票、外匯及原油市場對CER市場的波動溢出效應(yīng)[J];系統(tǒng)工程;2015年05期

10 周孝華;董耀武;姜婷;;基于EVT-POT-SV-GED模型的極值風(fēng)險度量[J];系統(tǒng)工程學(xué)報;2012年02期

【二級參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 郭晨;;我國銀行間市場風(fēng)險傳染特征及防范[J];北方經(jīng)濟;2009年23期

2 潘敏;郭廈;;基于投資者行為的金融危機傳染理論述評[J];財經(jīng)科學(xué);2010年11期

3 湯凌霄;;“金磚四國”金融監(jiān)管合作平臺:依據(jù)與政策建議[J];財政研究;2010年10期

4 張志波,齊中英;基于VAR模型的金融危機傳染效應(yīng)檢驗方法與實證分析[J];管理工程學(xué)報;2005年03期

5 吳世農(nóng),潘越;香港紅籌股、H股與內(nèi)地股市的協(xié)整關(guān)系和引導(dǎo)關(guān)系研究[J];管理學(xué)報;2005年02期

6 王大賢;;金融危機背景下外匯管理面臨的挑戰(zhàn)與應(yīng)對措施[J];甘肅金融;2009年03期

7 朱戰(zhàn)宇,吳沖鋒,王承煒;股市價格動量與交易量關(guān)系:中國的經(jīng)驗研究與國際比較[J];系統(tǒng)工程理論與實踐;2004年02期

8 文鳳華;黃德龍;蘭秋軍;楊曉光;;過度自信、后悔厭惡對收益率分布影響的數(shù)值模擬研究[J];系統(tǒng)工程理論與實踐;2007年07期

9 潘慧峰;張金水;;用VaR度量石油市場的極端風(fēng)險[J];運籌與管理;2006年05期

10 焦建玲;范英;魏一鳴;;基于VECM的汽柴油價格不對稱性分析[J];中國管理科學(xué);2006年03期

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 李向陽;;金磚國家發(fā)展之路如何延伸[J];當代經(jīng)濟;2011年09期

2 ;金磚國家 均衡世界經(jīng)濟發(fā)展[J];經(jīng)濟;2011年05期

3 沈剛;;方興未艾的金磚國家[J];經(jīng)濟;2011年05期

4 鄭新立;;金磚國家面臨的困難、合作及訴求[J];經(jīng)濟;2011年05期

5 萬成才;;金磚國家合作機制被看好[J];經(jīng)濟;2011年05期

6 ;金磚國家將建經(jīng)貿(mào)聯(lián)絡(luò)組[J];國際商務(wù)財會;2011年05期

7 徐國慶;;南非加入“金磚國家”合作機制探析[J];西亞非洲;2011年08期

8 王紅霖;;“金磚國家”托起希望[J];現(xiàn)代工業(yè)經(jīng)濟和信息化;2011年06期

9 闞宏;張晨雨;;誰將成為下一個“金磚國家”[J];現(xiàn)代商業(yè);2012年05期

10 陶文釗;;金磚國家走過初創(chuàng)階段[J];世界知識;2012年08期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 左連村;;金磚國家合作機制:廣東的機遇和對策[A];市場經(jīng)濟與轉(zhuǎn)型升級——2011年廣東經(jīng)濟學(xué)會年會論文集[C];2011年

2 鄭新立;;金磚國家經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀及主要問題[A];中國智庫經(jīng)濟觀察（2011～2012）[C];2012年

3 楊希雨;;第二十一期 金磚國家:全球經(jīng)濟復(fù)蘇的領(lǐng)跑者[A];中國智庫經(jīng)濟觀察（2011～2012）[C];2012年

4 李凡;章東明;;金磚國家技術(shù)吸收能力因素比較研究[A];第九屆中國科技政策與管理學(xué)術(shù)年會論文集[C];2013年

5 牛海彬;;全球治理中的金磚國家:一支進步力量?[A];全球治理：新認識與新實踐——上海市社會科學(xué)界第十屆學(xué)術(shù)年會文集（2012年度）世界經(jīng)濟·國際政治·國際關(guān)系學(xué)科卷[C];2012年

6 宋昱;;金磚國家體育發(fā)展研探[A];第四屆中國體育博士高層論壇論文摘要集[C];2012年

7 馬蔡琛;王亞欣;;預(yù)算透明度的國際比較與啟示——基于“金磚國家”視角的考察[A];科學(xué)發(fā)展·惠及民生——天津市社會科學(xué)界第八屆學(xué)術(shù)年會優(yōu)秀論文集（下）[C];2012年

8 達蒂亞娜羅西多;;金磚國家對全球經(jīng)濟起重要作用[A];中國智庫經(jīng)濟觀察（2011～2012）[C];2012年

9 ;第二部分 演講嘉賓與聽眾的互動問答[A];中國智庫經(jīng)濟觀察（2011～2012）[C];2012年

10 那華;;金磚國家在金融危機之后的角色[A];中國智庫經(jīng)濟觀察（2011～2012）[C];2012年

中國重要報紙全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 記者 徐珊珊;確保金磚國家峰會和論壇年會安保工作萬無一失[N];海南日報;2011年

2 林躍勤　周文;金磚國家崛起動力：從比較優(yōu)勢走向競爭優(yōu)勢[N];中國財經(jīng)報;2011年

3 本報記者 王哲;金磚國家工商論壇：加強工商界磋商的重要平臺[N];中國貿(mào)易報;2011年

4 B.R.Deepak 印度杜恩大學(xué)外語學(xué)院院長 小樂 譯;“金磚國家”:為確保地區(qū)與世界繁榮提供新方式[N];中國社會科學(xué)報;2011年

5 上海國際問題研究院西亞非洲研究中心副研究員 張春;金磚峰會的南非視角[N];東方早報;2011年

6 本報駐莫斯科記者 李永全;“金磚國家合作前途光明”[N];光明日報;2011年

7 鄭熙文;開拓創(chuàng)新的金磚國家合作機制[N];光明日報;2011年

8 中國國際問題研究基金會戰(zhàn)略研究中心執(zhí)行主任 王]N生;金磚國家順時而動[N];解放日報;2011年

9 記者 莫莉;金磚國家加速崛起 助力全球經(jīng)濟復(fù)蘇[N];金融時報;2011年

10 記者 莫莉;金磚國家：深化合作謀共同繁榮[N];金融時報;2011年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 李晗璐;金磚國家合作機制研究[D];外交學(xué)院;2011年

2 許玲;“金磚國家”合作機制研究[D];華東師范大學(xué);2013年

3 丁愚;金磚國家的氣候合作研究[D];華東師范大學(xué);2014年

4 劉航;俄羅斯的金磚國家戰(zhàn)略研究[D];外交學(xué)院;2014年

5 胡芯洋;金磚國家銀行業(yè)外資準入實體條件比較研究[D];西南政法大學(xué);2015年

6 沈希希;“金磚國家”的合作及其機制研究[D];復(fù)旦大學(xué);2011年

7 董雯;金磚國家合作：動因與前景[D];外交學(xué)院;2013年

8 尤麗婭;全球化背景下“金磚國家”對國際經(jīng)濟影響分析[D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2013年

9 田豐娟;“金磚國家”合作研究[D];上海外國語大學(xué);2014年

10 徐明;金磚國家股市聯(lián)動性實證分析[D];華東師范大學(xué);2013年

，

本文編號：1292122