本文關鍵詞：隨機波動率模型下的VIX期權定價

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【摘要】：本文主要有兩部分:第1部分找到一個擬合VIX指數(shù)能力較優(yōu)的隨機波動率模型;第2部分是在較優(yōu)模型下討論VIX指數(shù)期權定價問題.其中第1部分首先利用非參數(shù)方法估計隨機波動率模型的漂移項和擴散項,然后在此基礎上對七個經(jīng)典隨機波動率模型進行擬合和比較.第2部分在較優(yōu)模型基礎上加上跳躍,討論期權定價的PDE和解析解.
【作者單位】： 暨南大學經(jīng)濟學院統(tǒng)計學系;
【基金】：國家自然科學基金(71471075) 教育部人文社會科學研究基金(14YJAZH052) 暨南大學科研培育與創(chuàng)新基金“暨南跨越計劃”資助項目
【分類號】：F830.91;F224
【正文快照】： 1引言VIX是由芝加哥期權交易所(CBOE)引進的CBOE波動率指數(shù).該指數(shù)是以SP100指數(shù)為基礎,來預估SP 100指數(shù)30天的波動率.1993年后不久,VIX就躍居為美國股票市場波動率的首要基準.在2003年,芝加哥期權交易所和高盛一起對VIX指數(shù)計算方式進行了更新.設計VIX指數(shù)的初衷是為了反

【共引文獻】

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5 趙貴s，

本文編號：1237928