本文關(guān)鍵詞：中國開放式基金的行業(yè)配置與業(yè)績相關(guān)性研究

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【摘要】：文章使用十年的開放式股票基金的數(shù)據(jù),探討了行業(yè)配置與基金業(yè)績表現(xiàn)之間的關(guān)系。在Kacperczyk(2005)年提出的行業(yè)集中度的指標(biāo)ICI基礎(chǔ)上,進(jìn)行量綱方面的修正,得到新的指標(biāo)。文章采用與Kacperczyk相同的實(shí)證方法,比較三個指標(biāo)的結(jié)果,發(fā)現(xiàn)新指標(biāo)ICR、ASR具有較好的穩(wěn)健性。同時(shí)研究的結(jié)果表明,中國開放式股票基金的業(yè)績與行業(yè)集中度、行業(yè)積極配置有正向關(guān)系。
【作者單位】： 復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院;復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院財(cái)務(wù)金融系;
【分類號】：F832.51;F224
【正文快照】： α系數(shù)組序ICI分組ICR分組ASR分組所有基金-0.128 0***(0.007 1)前50%~后50%0.021 9(0.014 3)0.039 0***(0.014 2)0.018 1(0.014 3)前20%~后20%0.026 4(0.022 9)0.046 6**(0.022 1)0.074 8**(0.032 3)前10%~后10%0.055 4*(0.032 4)0.077 9**(0.032 1)0.074 8**(0.032 3)Spearm

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1 俞立o，

本文編號：1211463