本文關(guān)鍵詞：股票約定式回購(gòu)業(yè)務(wù)折算率的分析與測(cè)算

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【摘要】：股票約定式回購(gòu)交易是國(guó)內(nèi)證券行業(yè)開展融資業(yè)務(wù)的又一新渠道.基于不同的折算率限制,將歷史模擬法和基于極值理論的廣義帕累托分布模型這兩種VaR計(jì)算方法應(yīng)用到折算率模型中,對(duì)滬深300指數(shù)收益率樣本進(jìn)行了模擬貸款檢驗(yàn)并比較.研究發(fā)現(xiàn):所構(gòu)建的折算率模型和計(jì)算方法基本能夠給出合理的折算率結(jié)果,兩種VaR方法各有特點(diǎn),對(duì)折算率的影響不存在可比性.相關(guān)制度對(duì)折算率上限60%的規(guī)定有一定意義但存在改進(jìn)空間;利用歷史數(shù)據(jù)循環(huán)地做回溯測(cè)試,可以判斷模擬貸款的表現(xiàn),進(jìn)而提高各期限下貸款的質(zhì)量.
【作者單位】： 中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)管理學(xué)院統(tǒng)計(jì)與金融系;
【基金】：國(guó)務(wù)院第三次經(jīng)濟(jì)普查領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室全國(guó)招標(biāo)項(xiàng)目:小微企業(yè)融資研究(Z1339)資助
【分類號(hào)】：F832.51;F224
【正文快照】： 王相寧,范青.股票約定式回購(gòu)業(yè)務(wù)折算率的分析與測(cè)算[J].中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)學(xué)報(bào),2015,45(3):238-245.Analyzing and measuring loan-to-value ratiosof the stock repurchase agreementWANG Xiangning,FAN Qing(Department of Statistics and Finance,School of Management,Uni

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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10 張業(yè)圳;;我國(guó)商業(yè)銀行按揭貸款的久期測(cè)度研究[J];科技和產(chǎn)業(yè);2011年09期

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7 陳守東;趙云立;遲憲良;;VaR與風(fēng)險(xiǎn)管理和資產(chǎn)組合的選擇[A];21世紀(jì)數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)（第4卷）[C];2003年

8 李其駿;黃東兵;申麗娟;;基于VaR模型的工程造價(jià)風(fēng)險(xiǎn)分析研究[A];中國(guó)企業(yè)運(yùn)籌學(xué)第九屆學(xué)術(shù)年會(huì)會(huì)議論文集[C];2014年

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 林莎;我國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)的法律風(fēng)險(xiǎn)研究[D];中南大學(xué);2010年

2 孫繼偉;我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系研究[D];復(fù)旦大學(xué);2011年

3 王玉玲;基于分形分布的金融風(fēng)險(xiǎn)及投資決策研究[D];天津大學(xué);2011年

4 潘娜;波動(dòng)指數(shù)：理論、方法和在我國(guó)的應(yīng)用[D];華中科技大學(xué);2011年

5 耿國(guó)靖;中國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度理論與方法研究[D];遼寧大學(xué);2011年

6 王小平;商業(yè)銀行高端個(gè)人客戶群資產(chǎn)配置研究[D];東華大學(xué);2011年

7 林小明;險(xiǎn)值理論及其應(yīng)用研究[D];廈門大學(xué);2001年

8 彭江平;基于風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理論研究與系統(tǒng)開發(fā)[D];中南大學(xué);2001年

9 樊智;分形市場(chǎng)理論與金融波動(dòng)持續(xù)性研究[D];天津大學(xué);2003年

10 孔松泉;基于銀行微觀信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的理論與方法研究[D];東南大學(xué);2002年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 張茂勝;基于B-S定價(jià)模型的權(quán)證風(fēng)險(xiǎn)度量研究[D];大連理工大學(xué);2009年

2 趙微;賣空下有交易費(fèi)用的二階段投資組合問題[D];大連理工大學(xué);2010年

3 羅會(huì)程;基于VaR金融風(fēng)險(xiǎn)管理模型的比較研究[D];淮北師范大學(xué);2010年

4 孫瑩;基于極值理論的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值研究及其實(shí)證分析[D];昆明理工大學(xué);2009年

5 汪超;銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)中風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的實(shí)現(xiàn)與性能優(yōu)化[D];浙江大學(xué);2011年

6 許正山;VaR、CVaR方法的改進(jìn)及其在金融風(fēng)險(xiǎn)度量中的應(yīng)用[D];武漢理工大學(xué);2010年

7 王志新;基于LA-VaR的股指期貨風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D];浙江工商大學(xué);2010年

8 曹丹;基于極值理論的動(dòng)態(tài)極端風(fēng)險(xiǎn)度量及其應(yīng)用研究[D];浙江財(cái)經(jīng)學(xué)院;2011年

9 司慶偉;投資組合VaR分解及其在滬深股市中的應(yīng)用研究[D];北方工業(yè)大學(xué);2011年

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前5條

1 范英,魏一鳴;基于極差VaR的股票組合質(zhì)押率評(píng)估方法[J];系統(tǒng)工程;2003年04期

2 王春峰,萬海暉,張維;金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量的總體框架[J];國(guó)際金融研究;1998年09期

3 王志誠(chéng);股票質(zhì)押貸款質(zhì)押率評(píng)定的VaR方法[J];金融研究;2003年12期

4 王志誠(chéng);用期權(quán)定價(jià)原理分析抵押貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)[J];金融研究;2004年04期

5 封建強(qiáng);滬、深股市收益率風(fēng)險(xiǎn)的極值VaR測(cè)度研究[J];統(tǒng)計(jì)研究;2002年04期

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 范青;股票約定式回購(gòu)業(yè)務(wù)折算率的分析與測(cè)算[D];中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué);2014年

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本文編號(hào)：1146160