【摘要】：隨著經(jīng)濟全球化的進程不斷加快,當(dāng)代企業(yè)競爭也日趨激烈。尤其是最近幾年的制造行業(yè),國內(nèi)市場萎縮,而產(chǎn)品國際競爭力天然弱小的情況下,在短期內(nèi)無法以國際市場進行彌補從而釋放產(chǎn)能,長此以往,企業(yè)瓶頸長期無法突破�！笆袌鰹閷�(dǎo)向,資本為基石”的理念,使得現(xiàn)代企業(yè)形成以財務(wù)管理為中心的管理模式。財務(wù)管理在公司的日常運作中起著至關(guān)重要的作用,而營運資金管理是公司財務(wù)管理的核心組成部分。目前來看,營運資金的用途非常廣泛,它基于公司信息中披露的會計信息,對企業(yè)的貨幣資金、存貨、應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款等財務(wù)數(shù)據(jù)在特定日期進行的計算分析,并從中發(fā)現(xiàn)問題進行改善,它可以幫助企業(yè)預(yù)測未來的營運資金發(fā)展動向和趨勢,也可以幫助指導(dǎo)公司的管理決策。營運資金管理是企業(yè)資金管理的基石,公司的經(jīng)營管理水平和盈利能力受到營運資金管理狀況和質(zhì)量的直接影響,甚至它可以決定公司的生存。因此,企業(yè)必須科學(xué)合理的運用現(xiàn)代財務(wù)管理理論指導(dǎo)企業(yè)的經(jīng)營管理,將企業(yè)的營運資金管理提升到更高的層面,使企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險更小。營運資金管理研究不僅促進了中國企業(yè)做大、做強的研究和探索,而且為中國企業(yè)走出國門提供了有力的科學(xué)規(guī)范指導(dǎo)和綜合理論依據(jù)。本文主要以案例分析方法為主,以湖南山河智能機械股份有限公司(以下簡稱“山河智能”)為主要研究對象,結(jié)合現(xiàn)代財務(wù)管理理論,系統(tǒng)回顧近年來國內(nèi)外營運資金管理的理論研究,并結(jié)合實踐中營運資金管理的發(fā)展,仔細(xì)研究山河智能2012年-2016年的營運資金管理情況,再結(jié)合行業(yè)的營運資金管理現(xiàn)狀現(xiàn)狀分析山河智能的優(yōu)勢和劣勢。同時,根據(jù)對山河智能經(jīng)營特點和實際情況的分析,發(fā)現(xiàn)其中存在的問題,再針對問題和企業(yè)實際情況提出具體的營運資金管理優(yōu)化方案,及其實施的保障措施。本文是以前人梳理的豐富理論為基礎(chǔ)的,注重理論與實際的聯(lián)系,立足于案例企業(yè)的實際情況進行案例研究分析,整體、系統(tǒng)的研究山河智能的營運資金管理現(xiàn)狀,一定程度上對山河智能的營運資金管理具有現(xiàn)實意義。
【學(xué)位授予單位】：湘潭大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2018
【分類號】：F275
【圖文】：

第１章緒論邐逡逑性分析相結(jié)合，全面研宄山河智能的營運資金管理現(xiàn)狀。主要是通過分析營逡逑資金管理項目現(xiàn)狀發(fā)現(xiàn)其中存在的問題，再結(jié)合企業(yè)實際情況與特點針對問逡逑提出優(yōu)化方案，最后，為了保障優(yōu)化方案的切實可行，提出了的保障措施。逡逑緒論逡逑

有三種方法可以確定最佳現(xiàn)金持有量－－成本分析模式、存貨模式、隨機模逡逑式。成本分析模式是一種只考慮機會成本與短缺成本，并聽過尋找兩者之和最逡逑小的（持有成本最低的）現(xiàn)金持有量的模式。根據(jù)圖２－１所示，我們發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金逡逑持有的總成本最后是一條拋物線，企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量點就處于該拋物線的逡逑最低點處。逡逑總成木線逡逑＼邐機會成本線逡逑邐邋ｆ？理成本線逡逑Ｉ邐￣￣￣￣￣￣＇＾缺成本線逡逑設(shè)詿規(guī)金持ｆｆ現(xiàn)金持ｆｊ＇ｓ逡逑圖２－１成本分析模式下的最佳現(xiàn)金持有量逡逑１０逡逑

現(xiàn)金持有量分析對短缺成本不予考慮，只考慮機會成本和交易成本。兩者之和逡逑構(gòu)成現(xiàn)金持有的總成本。交易成本與現(xiàn)金持有量兩者呈反向關(guān)系，現(xiàn)金持有量逡逑的增加會導(dǎo)致交易成本下降。如圖２－２所示，現(xiàn)金持有的總成本呈拋物線，最逡逑佳現(xiàn)金持有量的點是整個拋物線的最低點。逡逑總▲逡逑成“邐總成木線逡逑機會成本線逡逑１邐￣邋±邋yU成本線逡逑ｓ佳規(guī)金持＃ａ邐現(xiàn)金持何ａ逡逑圖２－２存貨分析模式下的最佳現(xiàn)金持有量逡逑當(dāng)企業(yè)的現(xiàn)金需求難以預(yù)估時，我們通常采用隨機模式下的現(xiàn)金持有量進逡逑行分析。企業(yè)對現(xiàn)金的需求在實際的經(jīng)營管理工作中也是充滿變數(shù)的。此種模逡逑式我們只能通過企業(yè)當(dāng)前需求的計算和過往的歷史經(jīng)驗獲得一個有上限與下限逡逑的最佳現(xiàn)金持有量范圍。當(dāng)達(dá)上限時，采取購買有價證券減持現(xiàn)金的措施；當(dāng)逡逑達(dá)下限時，可通過出售有價證來券兌換現(xiàn)金滿足企業(yè)的現(xiàn)金需求；當(dāng)現(xiàn)金持有逡逑量處在最佳現(xiàn)金持有量范圍內(nèi)時，維持其各自的股票就好，不必證券的轉(zhuǎn)換。逡逑午邐＆逡逑氓金》邐＊＊逡逑裔纛邐邐邐＾邐Ｈ逡逑ｙ＇邐／均日曳金余ａ邐＼逡逑Ｂ逡逑邐？逡逑０邐時閔逡逑圖２－３隨機模式下的現(xiàn)金持有量逡逑１１逡逑

【參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

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本文編號：2747963