近年來,我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài),經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度放緩,金融風(fēng)險問題突顯。由于缺乏統(tǒng)一監(jiān)管,銀行資金違規(guī)出表,信托機(jī)構(gòu)偏離主業(yè)充當(dāng)影子銀行角色,信托機(jī)構(gòu)違規(guī)開展通道業(yè)務(wù)等現(xiàn)象屢禁不止,導(dǎo)致商業(yè)銀行與信托公司合作的產(chǎn)品近兩年出現(xiàn)了大量的違約。由于信托產(chǎn)品資金體量龐大,一旦出現(xiàn)“暴雷”現(xiàn)象,不僅會對廣大投資者的本金造成威脅,而且會加大信托公司與商業(yè)銀行的風(fēng)險敞口,對我國金融業(yè)乃至整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境帶來巨大威脅和不穩(wěn)定性,危害我國經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。2019年3月,A信托公司與C銀行合作發(fā)行的X產(chǎn)品出現(xiàn)了實(shí)質(zhì)性違約,違約金額高達(dá)7.2億元,引起了社會的廣泛關(guān)注。由于這是A信托公司近年來第一起事務(wù)管理類信托違約事件,該事件具有一定的代表性和典型性,故本文選擇此違約事件作為案例研究對象。首先,本文對信托行業(yè)違約現(xiàn)狀和現(xiàn)有的信托違約文獻(xiàn)進(jìn)行了梳理,并對案例中X產(chǎn)品的相關(guān)信息和違約過程做了詳實(shí)介紹;其次,通過對各方參與主體研究分析,認(rèn)為A信托公司未做盡職調(diào)查,B公司資本結(jié)構(gòu)不合理且發(fā)生債券違約,C銀行受到大股東的決策干預(yù),G集團(tuán)債務(wù)負(fù)擔(dān)嚴(yán)重且對外擔(dān)保過多,建筑行業(yè)景氣度不佳與鋼筋水泥價格波動劇烈,評級機(jī)構(gòu)評級缺乏客觀性是...

【文章頁數(shù)】：54 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
1 緒論
    1.1 研究背景與意義
    1.2 文獻(xiàn)綜述
        1.2.1 對信托產(chǎn)品違約原因的研究
        1.2.2 對信托產(chǎn)品違約預(yù)防方法的研究
        1.2.3 對資管新規(guī)和理財(cái)新規(guī)的研究
        1.2.4 文獻(xiàn)述評
    1.3 研究內(nèi)容及方法
        1.3.1 研究內(nèi)容
        1.3.2 研究方法
    1.4 創(chuàng)新與不足之處
        1.4.1 創(chuàng)新之處
        1.4.2 不足之處
2 A信托公司X產(chǎn)品違約案例介紹
    2.1 主要參與方簡介
        2.1.1 A信托公司
        2.1.2 B公司
        2.1.3 C銀行
        2.1.4 G集團(tuán)
    2.2 產(chǎn)品信息與交易結(jié)構(gòu)圖
    2.3 產(chǎn)品存在的風(fēng)險
    2.4 產(chǎn)品違約過程
3 A信托公司X產(chǎn)品違約原因分析
    3.1 A信托公司的原因
    3.2 B公司的原因
        3.2.1 資本結(jié)構(gòu)不合理
        3.2.2 產(chǎn)品存續(xù)期間債務(wù)違約
    3.3 C銀行的原因
    3.4 G集團(tuán)的原因
    3.5 評級機(jī)構(gòu)的原因
    3.6 市場的原因
        3.6.1 全年宏觀建筑行業(yè)景氣度不佳
        3.6.2 鋼筋水泥原材料價格波動劇烈
4 A信托公司X產(chǎn)品違約影響分析
    4.1 對A信托公司的影響
        4.1.1 主營業(yè)務(wù)的影響
        4.1.2 通道費(fèi)的影響
    4.2 對B公司的影響
        4.2.1 聲譽(yù)影響
        4.2.2 主體評級連續(xù)下調(diào)的影響
        4.2.3 提前到期條款的影響
    4.3 對C銀行的影響
        4.3.1 對銀行資金的影響
        4.3.2 對銀行理財(cái)子公司的影響
    4.4 對G集團(tuán)的影響
    4.5 對金融市場的影響
5 A信托公司X產(chǎn)品違約案例啟示
    5.1 信托公司的角度
        5.1.1 規(guī)范操作流程
        5.1.2 拓展業(yè)務(wù)發(fā)展方向
    5.2 商業(yè)銀行的角度
        5.2.1 選擇優(yōu)質(zhì)融資方
        5.2.2 健全風(fēng)險管理體系
    5.3 融資企業(yè)的角度
        5.3.1 選擇合適擔(dān)保人
        5.3.2 制訂合理戰(zhàn)略計(jì)劃
    5.4 評級機(jī)構(gòu)的角度
        5.4.1 改變第三方評級機(jī)構(gòu)亂象
        5.4.2 縮短評級的滯后性
    5.5 監(jiān)管機(jī)構(gòu)的角度
        5.5.1 完善法律法規(guī)與信息披露制度
        5.5.2 普及投資者教育
參考文獻(xiàn)
后記



本文編號：3870887