本文關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資的匯率風(fēng)險(xiǎn)研究

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【摘要】：進(jìn)入21世紀(jì)全球經(jīng)濟(jì)橫向看國(guó)別之間貿(mào)易聯(lián)系加深,縱向看各主要經(jīng)濟(jì)體金融體系合作緊密,伴隨物流業(yè)和資本運(yùn)動(dòng)在全球的不斷整合,作為銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù),國(guó)際貿(mào)易融資在各國(guó)商業(yè)銀行成為越來(lái)越顯要的位置。經(jīng)濟(jì)全球化帶來(lái)金融一體化,商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展在抓住全球化帶來(lái)的前所未有的歷史機(jī)遇的同時(shí),銀行風(fēng)險(xiǎn)控制部門卻應(yīng)時(shí)刻警惕因巨額資本跨國(guó)別、跨地區(qū)流動(dòng)帶來(lái)的潛藏風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)如信用風(fēng)險(xiǎn),流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn),法律風(fēng)險(xiǎn)等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)在影響銀行業(yè)務(wù)安全性的同時(shí),外匯風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)也隨2008年的全球次貸危機(jī)讓人們認(rèn)識(shí)到了新時(shí)期資本世界的高危險(xiǎn)性。傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理觀念中,商業(yè)銀行都比較重視信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)(特別是美國(guó)次貸危機(jī)后),相比較而言對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)重視度不夠。另一方面,人民幣匯率過(guò)去幾年一直趨于平穩(wěn),但自2015年8月11日,央行開始改革人民幣中間價(jià)報(bào)價(jià)制度之后,相對(duì)于上世紀(jì)九十年代,人民幣對(duì)美元日元等世界主流幣種的匯率波動(dòng)幅度和變動(dòng)頻率都達(dá)到新世紀(jì)年代以來(lái)最大。2010年以后,人民幣幣值在國(guó)際金融市場(chǎng)上不斷上漲,一路高漲的人民幣匯率對(duì)我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易、資本的跨地域流動(dòng)、國(guó)家外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)造成了較大且長(zhǎng)遠(yuǎn)的影響,也銀行間匯率市場(chǎng)造成了持久的沖擊。中國(guó)資本市場(chǎng)化深入改革不斷推動(dòng)人民幣匯率決定機(jī)制,未來(lái)外匯市場(chǎng)以人民幣匯率不確定性、無(wú)預(yù)測(cè)性的波動(dòng)為主要特性。匯率風(fēng)險(xiǎn)成為所有銀行不得不面對(duì)的問題。近期市場(chǎng)隨著中國(guó)人民銀行和俄羅斯、烏克蘭等進(jìn)行匯率外幣互換更是表明匯率問題已經(jīng)逐漸牽涉成為國(guó)際關(guān)系的重點(diǎn)議題。據(jù)此,提出以匯率風(fēng)險(xiǎn)為中心的國(guó)際貿(mào)易融資問題在當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)格局中有積極的現(xiàn)實(shí)意義。通過(guò)廣泛查閱大量國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn),本文將已有的匯率風(fēng)險(xiǎn)研究相關(guān)理論進(jìn)行有機(jī)整合,并以例舉了在國(guó)際貿(mào)易融資市場(chǎng)上具備國(guó)際先進(jìn)水平的中國(guó)銀行作為研究案例,通過(guò)深入分析其2011年至2015最新貿(mào)易融資數(shù)據(jù),在排除眾多不合適的風(fēng)險(xiǎn)模型之后,依據(jù)面版數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(VAR)法測(cè)試匯率變動(dòng)對(duì)于中國(guó)銀行資本層面的不同影響。經(jīng)過(guò)對(duì)中國(guó)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)影響變動(dòng)不同側(cè)面的定量風(fēng)險(xiǎn)因素網(wǎng)板,并得出相對(duì)完整的結(jié)論和建議。
【關(guān)鍵詞】：商業(yè)銀行 國(guó)際貿(mào)易融資 匯率風(fēng)險(xiǎn)管理
【學(xué)位授予單位】：山西財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號(hào)】：F832.6
【目錄】：

• 摘要6-7
• ABSTRACT7-11
• 第1章 緒論11-19
• 1.1 研究背景和意義11-13
• 1.1.1 研究背景11-12
• 1.1.2 研究意義12-13
• 1.2 國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述13-16
• 1.2.1 國(guó)外文獻(xiàn)綜述13-14
• 1.2.2 國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述14-16
• 1.3 研究?jī)?nèi)容與方法16-17
• 1.3.1 研究?jī)?nèi)容16
• 1.3.2 研究方法16-17
• 1.4 主要工作和創(chuàng)新17-18
• 1.5 論文的基本框架18-19
• 第2章 國(guó)際貿(mào)易融資及匯率風(fēng)險(xiǎn)概述19-23
• 2.1 國(guó)際貿(mào)易融資理論19-20
• 2.1.1 國(guó)際貿(mào)易融資概述19
• 2.1.2 國(guó)際貿(mào)易融資在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中的地位19-20
• 2.2 主要國(guó)際貿(mào)易融資匯率風(fēng)險(xiǎn)概述20-22
• 2.2.1 進(jìn)出口押匯匯率風(fēng)險(xiǎn)21
• 2.2.2 福費(fèi)廷匯率風(fēng)險(xiǎn)21-22
• 2.2.3 銀行保函匯率風(fēng)險(xiǎn)22
• 2.3 小結(jié)22-23
• 第3章 我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資和匯率風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀23-29
• 3.1 國(guó)際貿(mào)易融資的發(fā)展沿革23-24
• 3.2 我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資的發(fā)展現(xiàn)狀24-26
• 3.3 我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資的匯率風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀26-28
• 3.4 小結(jié)28-29
• 第4章 現(xiàn)行國(guó)際貿(mào)易融資匯率風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度方法及其比較分析29-35
• 4.1 外匯敞口分析(Foreign Currency Exposure Analysis)29
• 4.2 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(Value at Risk, VaR)29-30
• 4.3 壓力測(cè)試(Stress Testing)30-31
• 4.4 限額(Limit)管理31
• 4.5 按經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率(Risk-Adjusted Rate of Return)31-32
• 4.6 對(duì)比分析32-34
• 4.7 小結(jié)34-35
• 第5章 商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資的匯率風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證研究35-46
• 5.1 VaR模型外匯風(fēng)險(xiǎn)度量35-44
• 5.1.1 VaR模型計(jì)量的常用方法35-36
• 5.1.2 VaR計(jì)量的實(shí)證36-38
• 5.1.3 基于EWMA波動(dòng)率模型的VaR計(jì)量方法38-44
• 5.1.4 實(shí)證結(jié)論44
• 5.2 小結(jié)44-46
• 第6章 完善我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的政策建議46-49
• 6.1 充分識(shí)別和計(jì)量國(guó)際貿(mào)易融資外匯風(fēng)險(xiǎn)46
• 6.2 建立外匯風(fēng)險(xiǎn)全面管理體系46-47
• 6.3 完善內(nèi)部計(jì)量模型，定期實(shí)施事后檢驗(yàn)47
• 6.4 做好突發(fā)事件應(yīng)急預(yù)案和演練47-48
• 6.5 明確的職責(zé)分工，，相關(guān)職能適當(dāng)分離48
• 6.6 定期開展相關(guān)培訓(xùn)48-49
• 附錄149-53
• 參考文獻(xiàn)53-56
• 致謝56-57
• 攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表的論文和其它科研情況57-58

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：554941