發(fā)布時(shí)間：2021-08-23 11:11

　　本文在最小卡方估計(jì)方法基礎(chǔ)上研究了高斯仿射利率模型的參數(shù)識(shí)別和估計(jì)問(wèn)題。以標(biāo)準(zhǔn)化高斯模型為起點(diǎn),從結(jié)構(gòu)化模型和簡(jiǎn)約化模型參數(shù)的函數(shù)關(guān)系出發(fā)研究高斯仿射模型的可識(shí)別性,最小卡方估計(jì)量繼承了結(jié)構(gòu)化模型極大似然估計(jì)量的所有漸進(jìn)性質(zhì)并保證了參數(shù)估計(jì)量的可靠性。以上交所2006-2013年隱含于國(guó)債價(jià)格月度數(shù)據(jù)的零息票收益率為樣本采用最小卡方方法實(shí)證研究了高斯仿射期限模型,結(jié)論表明高斯仿射模型很好的擬合了觀測(cè)的期限結(jié)構(gòu),并且整體上看簡(jiǎn)約型和結(jié)構(gòu)型參數(shù)估計(jì)量的統(tǒng)計(jì)性質(zhì)的優(yōu)劣具有一致性。 

【文章來(lái)源】：中國(guó)管理科學(xué). 2015,23(07)北大核心CSSCI

【文章頁(yè)數(shù)】：8 頁(yè)

【文章目錄】：
1 引言
2 高斯仿射期限結(jié)構(gòu)模型及實(shí)證方法
    2.1 高斯仿射模型
    2.2 高斯仿射模型的識(shí)別
    2.3 高斯仿射模型的估計(jì)
        2.3.1 最小卡方估計(jì)方法
        2.3.2 高斯仿射模型的參數(shù)估計(jì)
3 高斯仿射期限結(jié)構(gòu)的實(shí)證研究
    3.1 數(shù)據(jù)來(lái)源及處理
    3.2 簡(jiǎn)約化模型的實(shí)證研究
    3.3 基于 MCS方法高斯仿射模型實(shí)證研究
4 結(jié)語(yǔ)


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]基于局部線性逼近的利率期限結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)NS模型[J]. 文興易,黎實(shí).  管理學(xué)報(bào). 2012(07)
[2]基于多因子仿射利率期限結(jié)構(gòu)模型的國(guó)債定價(jià)[J]. 周榮喜,王曉光.  中國(guó)管理科學(xué). 2011(04)
[3]基于Copula的兩因子Vasicek利率模型實(shí)證研究[J]. 吳恒煜,陳鵬,嚴(yán)武,呂江林.  管理學(xué)報(bào). 2010(10)



本文編號(hào)：3357752