本文在最小卡方估計方法基礎(chǔ)上研究了高斯仿射利率模型的參數(shù)識別和估計問題。以標(biāo)準(zhǔn)化高斯模型為起點,從結(jié)構(gòu)化模型和簡約化模型參數(shù)的函數(shù)關(guān)系出發(fā)研究高斯仿射模型的可識別性,最小卡方估計量繼承了結(jié)構(gòu)化模型極大似然估計量的所有漸進性質(zhì)并保證了參數(shù)估計量的可靠性。以上交所2006-2013年隱含于國債價格月度數(shù)據(jù)的零息票收益率為樣本采用最小卡方方法實證研究了高斯仿射期限模型,結(jié)論表明高斯仿射模型很好的擬合了觀測的期限結(jié)構(gòu),并且整體上看簡約型和結(jié)構(gòu)型參數(shù)估計量的統(tǒng)計性質(zhì)的優(yōu)劣具有一致性。 

【文章來源】：中國管理科學(xué). 2015,23(07)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：8 頁

【文章目錄】：
1 引言
2 高斯仿射期限結(jié)構(gòu)模型及實證方法
    2.1 高斯仿射模型
    2.2 高斯仿射模型的識別
    2.3 高斯仿射模型的估計
        2.3.1 最小卡方估計方法
        2.3.2 高斯仿射模型的參數(shù)估計
3 高斯仿射期限結(jié)構(gòu)的實證研究
    3.1 數(shù)據(jù)來源及處理
    3.2 簡約化模型的實證研究
    3.3 基于 MCS方法高斯仿射模型實證研究
4 結(jié)語


【參考文獻】：
期刊論文
[1]基于局部線性逼近的利率期限結(jié)構(gòu)動態(tài)NS模型[J]. 文興易,黎實.  管理學(xué)報. 2012(07)
[2]基于多因子仿射利率期限結(jié)構(gòu)模型的國債定價[J]. 周榮喜,王曉光.  中國管理科學(xué). 2011(04)
[3]基于Copula的兩因子Vasicek利率模型實證研究[J]. 吳恒煜,陳鵬,嚴(yán)武,呂江林.  管理學(xué)報. 2010(10)



本文編號：3357752