發(fā)布時間：2017-04-17 00:01

  本文關(guān)鍵詞：我國私募證券投資基金發(fā)展中的稅收問題研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：私募證券投資基金在我國屬于新鮮事物,方興未艾,其本質(zhì)是基于信托原理而構(gòu)建的投資形式。具體是指通過向特定對象以非公開的方式發(fā)行股份或基金份額來募集資金,并交由專門的投資管理機構(gòu)運作,采取靈活的投資策略及獨特的激勵機制,投資方向主要為資本市場中可流通證券,以獲取收益的投資工具。從運作模式、組織架構(gòu)等方面看,國外金融市場上與我國私募證券投資基金最相近的典型代表形式是對沖基金。近幾年,其發(fā)展速度十分迅速,據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,截止2014年年末,私募證券投資基金管理資產(chǎn)規(guī)模已接近萬億元,在我國資本市場上發(fā)揮的作用已經(jīng)愈加重要。新的《證券投資基金法》已由十一屆全國人大常委會第三十次會議表決通過,并于2013年6月1日起正式施行。修訂后的《證券投資基金法》首次將非公開募集的證券投資基金納入調(diào)整范圍,私募證券投資基金獲得明確的法律地位。在我國目前經(jīng)濟增速換擋時期,私募證券投資基金將為轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式,提高直接融資比率,化解債務(wù)風險起到愈加重要的作用。本文研究發(fā)現(xiàn),與其發(fā)展速度和職責不相適應(yīng)的是,目前私募證券投資基金相關(guān)稅收問題突出。首先表現(xiàn)在缺乏完善的稅制體系,相關(guān)稅收立法嚴重滯后；其次是稅收主體缺失,稅收種類、征稅對象等稅收要素缺乏明確規(guī)定；最后是現(xiàn)存稅制存在不合理之處,包括違背稅收法定、稅收公平、實質(zhì)課稅等原則。私募證券投資基金稅制規(guī)則目前多參照契約型證券投資基金的相關(guān)法律和規(guī)定,對于已經(jīng)萌芽的公司型私募證券投資基金和有限合伙制私募證券投資基金,稅收制度缺失嚴重。落后及不合理的稅收制度阻礙了我國私募證券投資基金的健康發(fā)展,不利于我國資本市場的穩(wěn)定與繁榮。針對以上問題,本文主要運用規(guī)范分析與比較分析的方法,剖析私募證券投資基金的信托本質(zhì),探討納稅主體地位、基金投資所得課稅、稅收優(yōu)惠政策等問題,并參考了美國對沖基金、日本信托投資基金以及臺灣、香港等地區(qū)的私募證券投資基金的稅收規(guī)則,結(jié)合我國資本市場的具體發(fā)展階段,提出了完善其稅收規(guī)則的合理性建議。在最后的政策建議方面,本文在明確了優(yōu)化私募證券投資基金稅制的思路與目標后,提出了五點具體優(yōu)化建議。第一,在堅持稅收法定的原則下,構(gòu)建合理的私募證券投資基金稅制體系；第二,完善稅收因素分析,明確私募證券投資基金納稅主體身份；第三,堅持實質(zhì)課稅原則,優(yōu)化私募證券投資基金所得課稅的征收；第四,鼓勵私募證券投資基金發(fā)展,堅持相關(guān)稅收優(yōu)惠政策；第五,取消營業(yè)稅改征增值稅,契合金融業(yè)“營改增”的整體改革安排；第六,參照公募基金稅收政策,使私募證券投資基金獲得與資本市場其他投資主體公平競爭的稅收地位。
【關(guān)鍵詞】：私募證券投資基金 稅收制度 組織形式 重構(gòu)優(yōu)化
【學位授予單位】：財政部財政科學研究所
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2015
【分類號】：F812.42;F832.51
【目錄】：

• 摘要4-6
• ABSTARCT6-11
• 第一章 緒論11-17
• 第一節(jié) 研究背景、目的及意義11-12
• 第二節(jié) 文獻綜述12-14
• 一、國外研究綜述12-13
• 二、國內(nèi)研究綜述13-14
• 第三節(jié) 研究方法與研究框架14-15
• 第四節(jié) 創(chuàng)新與不足15-17
• 第二章 對我國私募證券投資基金的基本認知17-23
• 第一節(jié) 概念界定17-18
• 第二節(jié) 組織形式18-19
• 第三節(jié) 基金特點19-20
• 第四節(jié) 法律性質(zhì)20-21
• 第五節(jié) 發(fā)展概況21-23
• 一、境外私募證券投資基金的發(fā)展21-22
• 二、我國私募證券投資基金的發(fā)展22-23
• 第三章 證券投資基金稅收的基本原則與理論分析23-29
• 第一節(jié) 稅收基本原則23-24
• 一、稅收法定原則23
• 二、稅收公平原則23-24
• 三、實質(zhì)課稅主義24
• 第二節(jié) 私募證券投資基金稅收理論分析24-29
• 一、稅收主體理論24-25
• 二、選擇性適用西方最優(yōu)稅制理論25
• 三、形式轉(zhuǎn)移不課稅與實質(zhì)受益人課稅25-26
• 四、所得發(fā)生時課稅與所得實現(xiàn)時課稅26-29
• 第四章 我國私募證券投資基金稅收現(xiàn)狀與突出問題29-39
• 第一節(jié) 基金稅收特點29-30
• 一、納稅主體多樣性29
• 二、征稅對象復(fù)雜性29
• 三、征收環(huán)節(jié)多重性29-30
• 第二節(jié) 稅收現(xiàn)狀概況30-33
• 一、納稅主體31-32
• 二、征收稅項32
• 三、稅收優(yōu)惠制度32-33
• 第三節(jié) 稅收突出問題33-39
• 一、納稅主體認知錯位33-34
• 二、有違實質(zhì)課稅原則34-35
• 三、重復(fù)征稅35-36
• 四、稅收法定原則缺失36-37
• 五、稅制宏觀調(diào)控能力低37-39
• 第五章 境外相關(guān)稅收政策橫向比較與經(jīng)驗借鑒39-51
• 第一節(jié) 境外私募證券投資基金稅收政策與評價39-47
• 一、美國對沖基金稅收政策及評價39-44
• 二、日本私募證券投資基金稅收政策及評價44-46
• 三、我國臺灣地區(qū)私募證券投資基金稅收政策46
• 四、其他地區(qū)對沖基金稅收政策46-47
• 第二節(jié) 境外經(jīng)驗借鑒47-51
• 一、完善的稅收體系47
• 二、有效的稅收調(diào)節(jié)功能47-48
• 三、明確的稅收引導(dǎo)作用48-51
• 第六章 私募證券投資基金稅收制度的優(yōu)化與重構(gòu)51-59
• 第一節(jié) 優(yōu)化的基本思路與目標51-52
• 第二節(jié) 具體建議52-59
• 一、構(gòu)建合理的私募證券投資基金稅制體系52-53
• 二、明確私募證券投資基金納稅主體身份53-54
• 三、對于私募證券投資基金所得課稅優(yōu)化54-55
• 四、稅收優(yōu)惠政策的優(yōu)化55-56
• 五、貼合“營改增”的整體改革56-57
• 六、參考公募基金落實公平原則57-59
• 第七章 總結(jié)59-61
• 參考文獻61-65
• 后記65

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 葛宇;;海外私募基金運行模式及對我國的啟示[J];金融發(fā)展研究;2011年04期

2 劉q

本文編號：311939