【摘要】：盡管我國(guó)現(xiàn)行《預(yù)算法》規(guī)定“地方各級(jí)預(yù)算按照量入為出、收支平衡的原則編制，不列赤字。除法律和國(guó)務(wù)院另有規(guī)定外，地方政府不得發(fā)行地方政府債券”，但長(zhǎng)期以來(lái)，地方政府實(shí)際上存在各種形式的債務(wù)，且債務(wù)規(guī)模日益擴(kuò)大，積累了巨大的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，成為威脅我國(guó)財(cái)政和經(jīng)濟(jì)安全的重大隱患。根據(jù)審計(jì)署公告，截至2013年6月底，不含或有債務(wù)，僅地方政府負(fù)有直接償還責(zé)任的債務(wù)已高達(dá)108859.17億元。黨的十八屆三中全會(huì)明確提出，要“建立規(guī)范合理的中央和地方政府債務(wù)管理及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制”。因此，如何完善地方債務(wù)管理，防范和化解地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)已成為當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期我國(guó)財(cái)政改革的一個(gè)重大課題。本文基于地方債務(wù)管理模式改革視角，采用規(guī)范分析、實(shí)證分析和比較分析等研究方法探討完善地方債務(wù)管理的基本思路和具體路徑。 全文共分五章。第一章是引言。本章簡(jiǎn)要介紹了研究背景及意義，并對(duì)國(guó)內(nèi)外研究情況進(jìn)行了文獻(xiàn)綜述。 第二章是規(guī)范分析部分。本章闡明了地方政府債務(wù)管理模式的概念、類型及地方政府債務(wù)管理模式的影響因素，分析地方政府債務(wù)管理模式確立和演變的內(nèi)在規(guī)律。地方政府債務(wù)管理模式是指為了達(dá)到控制地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)，在政府與市場(chǎng)、中央與地方政府之間劃分劃分管理責(zé)權(quán)和選擇管理手段的制度模式。一般包括行政控制型、合作安排型、法規(guī)控制型及市場(chǎng)約束型四種類型。政體結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)體制、地方財(cái)政自律水平、地方財(cái)政自給程度和金融市場(chǎng)健全程度等因素影響著地方政府債務(wù)管理模式的選擇。一國(guó)地方政府管理模式的確立是上述多種因素綜合考量的結(jié)果。而判斷地方政府債務(wù)管理模式優(yōu)劣的基本標(biāo)準(zhǔn)是其環(huán)境適應(yīng)性，亦即與上述各因素的契合（適應(yīng)）程度。因此，地方政府債務(wù)管理模式并非一成不變，而是需要隨上述因素的變化經(jīng)歷一個(gè)動(dòng)態(tài)的優(yōu)化調(diào)整或改革過(guò)程。 第三章是實(shí)證分析部分。本章對(duì)我國(guó)地方政府債務(wù)管理模式的演變及其存在的問(wèn)題進(jìn)行了實(shí)證分析。1994年實(shí)行分稅制改革以來(lái)，中國(guó)地方政府舉債經(jīng)歷了不準(zhǔn)舉債、代理舉債和自行舉債三個(gè)階段。在三個(gè)階段下，地方財(cái)政都沒(méi)有獲得真正意義上的債務(wù)管理權(quán)，其債務(wù)資金的獲取都是中央政府的直接干預(yù)下進(jìn)行的，債務(wù)資金的使用也受到中央的嚴(yán)格控制，因此，從總體上說(shuō)，我國(guó)現(xiàn)行地方債務(wù)管理模式屬于行政控制型管理模式。行政控制模式雖然有利于中央政府的債務(wù)監(jiān)管，有效控制地方債規(guī)模和直接債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但也存在明顯弊端，突出表現(xiàn)為地方舉債權(quán)過(guò)小，不符合分級(jí)財(cái)政體制的要求和由此引發(fā)的變相舉債所導(dǎo)致的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。無(wú)論是從控制地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、保障財(cái)政經(jīng)濟(jì)安全，還是從完善分級(jí)財(cái)政體制角度，我國(guó)現(xiàn)行地方債務(wù)管理模式的改革都勢(shì)在必行。 第四章是國(guó)際經(jīng)驗(yàn)借鑒部分。本章在對(duì)美國(guó)、澳大利亞、日本和新西蘭等四個(gè)典型國(guó)家的地方政府債務(wù)管理模式進(jìn)行簡(jiǎn)介的基礎(chǔ)上，總結(jié)、提煉了可為我國(guó)借鑒的經(jīng)驗(yàn)。包括：賦予地方政府舉債權(quán)未必導(dǎo)致地方債務(wù)規(guī)模膨脹；地方政府債務(wù)管理模式的確立需立足本國(guó)國(guó)情；不同類型管理模式之間需互為補(bǔ)充，混合型管理模式成為一種發(fā)展方向；相對(duì)分權(quán)的地方政府債務(wù)管理模式需構(gòu)建完善的地方債務(wù)預(yù)算管理體系。這些經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國(guó)地方政府債務(wù)管理模式的改革具有較強(qiáng)的借鑒意義。 第五章是對(duì)策建議部分。本章在對(duì)我國(guó)地方政府債務(wù)管理模式改革的影響因素進(jìn)行系統(tǒng)分析的基礎(chǔ)上，借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，特別是基于現(xiàn)實(shí)國(guó)情，提出了我國(guó)地方政府債務(wù)管理模式改革的目標(biāo)。由于我國(guó)是單一制國(guó)家、實(shí)行的是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制、地方政府預(yù)算軟約束導(dǎo)致地方財(cái)政自律性差、地方財(cái)政自給水平較低以及金融市場(chǎng)不健全等，我國(guó)近期（第一階段）仍需采用和完善行政控制型債務(wù)管理模式，然而從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度看，行政控制型管理模式并非目標(biāo)模式，也需要適時(shí)推進(jìn)模式的調(diào)整與轉(zhuǎn)換，以新的地方政府債務(wù)管理模式取而代之。中期（第二階段）宜采取“合作安排型”地方債管理模式；遠(yuǎn)期（第三階段）應(yīng)逐步過(guò)渡到“適度分權(quán)法規(guī)和市場(chǎng)共控型”管理模式。 為了實(shí)現(xiàn)我國(guó)地方政府債務(wù)管理模式改革的目標(biāo)，本文提出了以下具體建議：逐步擴(kuò)大地方政府自行發(fā)債試點(diǎn)的范圍，，完善地方自行發(fā)債機(jī)制；完善地方政府債務(wù)預(yù)算制度，提高地方政府債務(wù)預(yù)算管理水平；構(gòu)建地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和控制系統(tǒng)，提高地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范能力；建立和完善地方償債準(zhǔn)備金制度，提高地方政府償債能力；規(guī)范政府與市場(chǎng)、中央與地方政府的責(zé)權(quán)關(guān)系，硬化地方政府預(yù)算約束，提高地方自律水平；完善金融市場(chǎng)，強(qiáng)化地方政府債務(wù)的市場(chǎng)約束。
[Abstract]:In spite of the "The budget of the local governments at all levels is prepared according to the principle of taking into account and the balance of payments, and the deficit is not listed. In addition to the law and the State Council, the local government may not issue local government bonds" of the current