本文關(guān)鍵詞：珠江橋公司IPO過(guò)程中兼并重組的案例研究

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【摘要】：深化新形勢(shì)下國(guó)企改革,加快推進(jìn)IPO(Initial Public Offering,初次公開(kāi)發(fā)行)進(jìn)程,是當(dāng)下各級(jí)政府和企業(yè)面臨的共同任務(wù),而在推動(dòng)企業(yè)資本化運(yùn)作的過(guò)程中,如何開(kāi)展兼并重組工作是眾多官員、學(xué)者和企業(yè)家研究和面對(duì)的課題。珠江橋是一個(gè)有近六十年歷史的品牌和公司,2008年根據(jù)國(guó)企改革的要求,通過(guò)股份制改造,以工廠為核心,整合科、工、貿(mào)等多家單位為一體,成立的一家股份制企業(yè),被國(guó)資委確定為重點(diǎn)推進(jìn)上市的試點(diǎn)企業(yè)之一。但是珠江橋公司在IPO過(guò)程中遇到了同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和資產(chǎn)不完整性問(wèn)題。為了解決這個(gè)問(wèn)題珠江橋公司采取了兼并重組的方式。本文以珠江橋公司IPO過(guò)程中的兩起并購(gòu)案例為研究藍(lán)本探索國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制,改組上市中兼并重組的問(wèn)題和模式。首先對(duì)珠江橋公司的經(jīng)營(yíng)環(huán)境運(yùn)用理論模型進(jìn)行戰(zhàn)略定位分析,并針對(duì)現(xiàn)狀分析提出存在的問(wèn)題。問(wèn)題一:因?yàn)橹榻瓨蚝托呛萍嫉膶?shí)際控制人都是廣新集團(tuán),兩者在調(diào)味品業(yè)務(wù)上構(gòu)成了“同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)”。問(wèn)題二:珠江橋公司雖然是一個(gè)獨(dú)立的法人企業(yè),但是它并不具備“珠江橋”的商標(biāo)權(quán)�！百Y產(chǎn)不完整性”這是股改的不充分遺留的歷史問(wèn)題的;其次,對(duì)兩起并購(gòu)案例的談判過(guò)程進(jìn)行了還原。案例涉及了資產(chǎn)評(píng)估、增資擴(kuò)股、兼并重組后人員安置和生產(chǎn)等問(wèn)題;最后對(duì)兩起并購(gòu)案例的成功因素進(jìn)行了評(píng)析并針對(duì)國(guó)企在并購(gòu)重組中的問(wèn)題上升到理論層面得出一些反思和啟示。
【關(guān)鍵詞】：兼并重組 IPO 珠江橋 案例研究
【學(xué)位授予單位】：華南理工大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類(lèi)號(hào)】：F271;F832.51;F426.82
【目錄】：

• 摘要5-6
• ABSTRACT6-11
• 第一章 緒論11-21
• 1.1 選題背景和研究意義11-12
• 1.1.1 選題背景11-12
• 1.1.2 研究意義12
• 1.2 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀12-18
• 1.2.1 并購(gòu)的基本理論12-14
• 1.2.2 并購(gòu)動(dòng)機(jī)14-15
• 1.2.3 并購(gòu)能力15-16
• 1.2.4 并購(gòu)績(jī)效16-17
• 1.2.5 國(guó)企并購(gòu)重組的特殊性17-18
• 1.3 研究目標(biāo)和研究?jī)?nèi)容18-19
• 1.3.1 研究目標(biāo)18
• 1.3.2 研究?jī)?nèi)容18-19
• 1.4 研究方法及技術(shù)路線19-20
• 1.5 研究工作基礎(chǔ)20-21
• 第二章 珠江橋公司股改及IPO21-28
• 2.1 珠江橋公司和相關(guān)公司的簡(jiǎn)介21-22
• 2.1.1 廣東珠江橋生物科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱：珠江橋或珠江橋公司）21
• 2.1.2 廣東省食品進(jìn)出口集團(tuán)公司21-22
• 2.1.3 廣東省廣新控股集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱：廣新集團(tuán)）22
• 2.1.4 廣東肇慶星湖生物科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱：星湖科技）22
• 2.2 公司的戰(zhàn)略環(huán)境分析22-26
• 2.2.1 政治與法律環(huán)境22-23
• 2.2.2 經(jīng)濟(jì)環(huán)境23-24
• 2.2.3 社會(huì)文化環(huán)境24
• 2.2.4 技術(shù)環(huán)境24-26
• 2.3 公司發(fā)展戰(zhàn)略定位26
• 2.4 存在的問(wèn)題26-27
• 2.4.1 資產(chǎn)不完整性問(wèn)題27
• 2.4.2 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題27
• 2.5 本章小結(jié)27-28
• 第三章 并購(gòu)重組事件28-39
• 3.1 案例一：并購(gòu)星湖科技調(diào)味品業(yè)務(wù)28
• 3.2 并購(gòu)重組的特點(diǎn)和難點(diǎn)28-29
• 3.2.1 “強(qiáng)買(mǎi)”與“強(qiáng)賣(mài)”28
• 3.2.2 小公司并購(gòu)大公司28
• 3.2.3 非上市公司并購(gòu)上市公司資產(chǎn)28-29
• 3.2.4 困難重重但別無(wú)選擇29
• 3.3 艱難的談判，，把握關(guān)鍵的決戰(zhàn)時(shí)機(jī)29-30
• 3.4 資產(chǎn)評(píng)估30-33
• 3.4.1 基本情況30
• 3.4.2 主要業(yè)務(wù)30-31
• 3.4.3 品牌影響力31
• 3.4.4 專(zhuān)業(yè)評(píng)估31-33
• 3.5 案例二：并購(gòu)重組“珠江橋”品牌33
• 3.6 看不見(jiàn)對(duì)手的談判33-35
• 3.7 “珠江橋”公司及商標(biāo)評(píng)估情況35-38
• 3.7.1 對(duì)珠江橋公司的評(píng)估情況35
• 3.7.2 “珠江橋”系列商標(biāo)評(píng)估情況35-36
• 3.7.3 商標(biāo)相關(guān)費(fèi)用成本36
• 3.7.4 商標(biāo)的獲利能力情況36-38
• 3.8 珠江橋公司增資及“珠江橋”系列商標(biāo)轉(zhuǎn)讓的方案38
• 3.8.1 定價(jià)38
• 3.8.2 增資股權(quán)比例及計(jì)算38
• 3.8.3 商標(biāo)轉(zhuǎn)讓交易方式38
• 3.9 本章小結(jié)38-39
• 第四章 實(shí)施并購(gòu)后的結(jié)果和案例啟示39-50
• 4.1 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題的解決39-41
• 4.1.1 業(yè)務(wù)及人員的平穩(wěn)過(guò)渡40-41
• 4.1.2 資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓41
• 4.1.3 對(duì)價(jià)41
• 4.2 資產(chǎn)不完整性問(wèn)題的解決41-42
• 4.3 珠江橋的上市進(jìn)程42-43
• 4.3.1 進(jìn)一步完善了股東結(jié)構(gòu)42
• 4.3.2 以現(xiàn)代公司治理規(guī)范國(guó)有股權(quán)的管理42-43
• 4.3.3 順利推動(dòng)上市進(jìn)程43
• 4.4 案例評(píng)析43-49
• 4.4.1 如何把行政要求或指令通過(guò)經(jīng)濟(jì)的手段進(jìn)行解決44
• 4.4.2 價(jià)值創(chuàng)造在收購(gòu)之先44-45
• 4.4.3 并購(gòu)能力不在于公司規(guī)模大小45-46
• 4.4.4 什么樣的動(dòng)機(jī)能使并購(gòu)重組更容易成功46-48
• 4.4.5 用好資源整合策略可以使并購(gòu)重組的交易成本最低和效益最大化48-49
• 4.5 本章小結(jié)49-50
• 結(jié)論50-52
• 參考文獻(xiàn)52-54
• 攻讀碩士學(xué)位期間取得的研究成果54-55
• 致謝55-56
• 附表56

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前3條

1 高朋鵬;;企業(yè)并購(gòu)能力研究綜述[J];企業(yè)導(dǎo)報(bào);2013年06期

2 田飛;張金鑫;張秋生;;并購(gòu)能力研究綜述[J];生產(chǎn)力研究;2009年02期

3 崔保軍;企業(yè)并購(gòu)動(dòng)機(jī)綜述[J];企業(yè)經(jīng)濟(jì);2004年08期

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 黃滿池;基于股權(quán)分置改革的上市公司并購(gòu)問(wèn)題研究[D];湖南大學(xué);2008年

本文編號(hào)：792400