發(fā)布時間：2017-06-20 08:10

  本文關(guān)鍵詞：基于GARCH-VaR模型的黃金和石油投資風(fēng)險實證研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：首先對黃金和石油序列進(jìn)行了簡單的描述性統(tǒng)計,然后運用GARCH模型和參數(shù)VaR法對黃金和石油收益率的風(fēng)險價值進(jìn)行實證分析,并對結(jié)果進(jìn)行檢驗。結(jié)果表明:石油比黃金的投資風(fēng)險要大,而且在一定時間區(qū)間內(nèi),石油的風(fēng)險價值波動幅度也較大,但石油的平均收益率高于黃金。可見,高收益伴隨著高風(fēng)險。同時,對出現(xiàn)的問題提出相關(guān)建議,為機構(gòu)投資者在進(jìn)行投資決策時提供參考信息。
【作者單位】： 河海大學(xué)商學(xué)院;天津大學(xué)管理與經(jīng)濟學(xué)部;
【關(guān)鍵詞】： GARCH VaR 石油 黃金 投資組合風(fēng)險
【基金】：中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費資助項目(2013B13814)
【分類號】：F416.22;F831.54;F224
【正文快照】： 引用格式:錢凱,伍笑萍.基于GARCH-VaR模型的黃金和石油投資風(fēng)險實證研究[J].重慶理工大學(xué)學(xué)報:自然科學(xué)版,2014(12):148-153.Citation format:QIAN Kai,WU-Xiaoping.Empirical Study on Investment Risk of Gold and Oil Based on GARCH-VaRModel[J].Journal of Chongqing Uni

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本文編號：464967