發(fā)布時間：2023-02-09 17:16

　　近幾年我國私募股權(quán)市場得到迅猛發(fā)展。2015年至2017年三年里,每年的新募集基金數(shù)由745個增長至3574個,募集資金額由5118億增長至1.79萬億。目前,私募股權(quán)已經(jīng)成為我國中小企業(yè)最重要的融資渠道之一。然而需要注意的是,私募股權(quán)市場在我國起步較晚,政府在相關(guān)政策制定與監(jiān)管方面仍舊缺乏經(jīng)驗,并且由于其自身特點,如周期較長、往往投資于創(chuàng)業(yè)公司等,私募股權(quán)投資的各個環(huán)節(jié)也蘊含著大量的風(fēng)險。因此,如何度量、管控這些風(fēng)險,對于提升私募股權(quán)投資的運作效率,有著重要的現(xiàn)實意義。本文以XSD投資的H公司作為研究對象,在對私募股權(quán)投資基本理論與風(fēng)險特征相關(guān)研究進行綜述的基礎(chǔ)上,首先對XSD私募股權(quán)公司對H公司投資的風(fēng)險進行了識別,具體包括:企業(yè)發(fā)展因素、宏觀環(huán)境因素、投資因素。在此基礎(chǔ)上,基于模糊綜合評價法以及層次分析法,構(gòu)建了一個私募股權(quán)投資風(fēng)險評估系統(tǒng);并根據(jù)企業(yè)發(fā)展、宏觀環(huán)境、投資活動三個層次,建立了一套風(fēng)險因素評價體系體系,對XSD私募股權(quán)公司對H公司的投資風(fēng)險進行了評估。根據(jù)評價結(jié)果得出H公司技術(shù)與產(chǎn)品方面表現(xiàn)較好,但在市場與管理方面,則面臨著較高的風(fēng)險水平。最后,提出H公司投資風(fēng)險管...

【文章頁數(shù)】：72 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 研究目的和意義
        1.2.1 研究目的
        1.2.2 研究意義
    1.3 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        1.3.1 國外研究現(xiàn)狀
        1.3.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀
        1.3.3 文獻綜述
    1.4 研究方法及內(nèi)容
        1.4.1 研究方法
        1.4.2 研究內(nèi)容
第二章 相關(guān)概念及理論基礎(chǔ)
    2.1 項目風(fēng)險相關(guān)概念
        2.1.1 項目風(fēng)險的定義
        2.1.2 投資風(fēng)險形成的定義
        2.1.3 私募股權(quán)投資風(fēng)險的特征
    2.2 投資風(fēng)險管理理論基礎(chǔ)
        2.2.1 風(fēng)險管理理論及作用機理
        2.2.2 信息不對稱理論及作用機理
        2.2.3 委托代理理論及作用機理
第三章 投資項目概況
    3.1 投資方——XSD公司簡介
    3.2 融資方——H公司概況
        3.2.1 H公司簡介
        3.2.2 H公司主營業(yè)務(wù)及產(chǎn)品簡介
        3.2.3 業(yè)務(wù)模式與上下游簡介
        3.2.4 人員構(gòu)成
        3.2.5 財務(wù)狀況
    3.3 XSD公司投資H公司的動因分析
        3.3.1 H公司的融資需求
        3.3.2 H公司擁有突出的成本控制能力
        3.3.3 XSD具備匹配H公司發(fā)展需求的能力
第四章 XSD公司投資H公司投資風(fēng)險識別與評價
    4.1 H公司投資風(fēng)險識別
        4.1.1 投資風(fēng)險識別的原則
        4.1.2 建立投資項目初始風(fēng)險核對表
        4.1.3 構(gòu)建投資項目風(fēng)險評估體系
    4.2 H公司投資風(fēng)險評價
        4.2.1 確定一級風(fēng)險因素的影響程度
        4.2.2 確定二級風(fēng)險因素的影響程度
        4.2.3 模糊合成與評價結(jié)果
第五章 XSD公司投資H公司的投資風(fēng)險控制建議
    5.1 投資風(fēng)險措施制定的原則
    5.2 投資風(fēng)險應(yīng)對措施
        5.2.1 技術(shù)風(fēng)險應(yīng)對措施
        5.2.2 管理風(fēng)險應(yīng)對措施
        5.2.3 產(chǎn)品風(fēng)險應(yīng)對措施
        5.2.4 財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對措施
        5.2.5 市場風(fēng)險應(yīng)對措施
第六章 結(jié)論與展望
    6.1 研究結(jié)論
    6.2 不足與展望
參考文獻
附錄 H公司投資風(fēng)險評價研究專家調(diào)查表
致謝
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本文編號：3738935