發(fā)布時(shí)間：2018-04-15 03:15

  本文選題：國(guó)際油價(jià) + 貨幣政策��； 參考：《上海經(jīng)濟(jì)研究》2014年08期

【摘要】：本文通過(guò)構(gòu)建分離預(yù)期和未預(yù)期貨幣政策效果的DCC-MVGARCH類模型,對(duì)國(guó)際油價(jià)與我國(guó)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)動(dòng)態(tài)相關(guān)性進(jìn)行分析,發(fā)現(xiàn)1992年2月的動(dòng)態(tài)相關(guān)性和國(guó)際油價(jià)與實(shí)際GDP的動(dòng)態(tài)相關(guān)性產(chǎn)生劇烈波動(dòng)。分離貨幣政策效果后,國(guó)際油價(jià)與通脹和實(shí)際GDP的動(dòng)態(tài)相關(guān)性較穩(wěn)定,國(guó)際油價(jià)與通貨膨脹的動(dòng)態(tài)相關(guān)性很小,且多為負(fù);國(guó)際油價(jià)與實(shí)際GDP、未預(yù)期的貨幣政策與實(shí)際GDP的動(dòng)態(tài)相關(guān)性均為正。
[Abstract]:This paper analyzes the dynamic correlation between international oil price and China's economic fluctuation by constructing the DCC-MVGARCH model of separating expected and unanticipated effects of monetary policy.It is found that the dynamic correlation in February 1992 and the dynamic correlation between international oil price and actual GDP fluctuate sharply.After separating the effect of monetary policy, the dynamic correlation between international oil price and inflation and real GDP is relatively stable, and the dynamic correlation between international oil price and inflation is very small, and most of them are negative.The dynamic correlation between international oil price and actual GDP, unexpected monetary policy and actual GDP is positive.
【作者單位】： 上海對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融管理學(xué)院;
【基金】：教育部人文社會(huì)科學(xué)研究項(xiàng)目“國(guó)際油價(jià)沖擊對(duì)人民幣匯率傳導(dǎo)及其機(jī)制研究”(批準(zhǔn)號(hào):10YJC790171) 上海市教育委員會(huì)科研創(chuàng)新項(xiàng)目重點(diǎn)項(xiàng)目“油價(jià)沖擊下,貨幣政策適度性研究”(批準(zhǔn)號(hào):12ZS199) 上海浦江人才計(jì)劃項(xiàng)目A類(14PJ1404100) 上海對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)085工程項(xiàng)目 上海對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)“央財(cái)資助計(jì)劃”:“關(guān)于DASC-GARCH金融模型的研究及應(yīng)用”的資助
【分類號(hào)】：F224;F764.1;F124.8

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1752265