發(fā)布時間：2023-12-24 16:48

　　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為一種新興模式,憑借其高收益的投資回報和多樣性的投資選擇,吸引了眾多投資者的關(guān)注和參與。但是,信息不對稱、法律監(jiān)管不完善等問題使得P2P網(wǎng)貸的違約現(xiàn)象時有發(fā)生,給投資者帶來了巨大的損失。對于投資者而言,最關(guān)注的就是如何對每筆貸款進(jìn)行合理的評估并有效的投資使得投資收益最大。針對投資者收益最大化的投資目標(biāo)要求,本文從投資者的收益角度考慮,對每筆貸款的收益進(jìn)行合理評估,并根據(jù)投資者自身風(fēng)險偏好建立投資組合決策模型,為投資者提供投資決策幫助支持,具有重要的理論和實踐意義。本文首先提出基于Lasso-LightGBM的收益評價方法,即將投資者的收益作為目標(biāo)變量,每筆貸款的借款信息作為解釋變量,運(yùn)用Lasso方法構(gòu)建收益評價的指標(biāo)體系,再運(yùn)用LightGBM建立回歸模型對每筆貸款的收益進(jìn)行預(yù)測。隨后,在收益預(yù)測的基礎(chǔ)上,利用每筆貸款的預(yù)測收益和方差建立考慮投資者偏好的投資組合決策模型,即將投資投資金額分配問題轉(zhuǎn)化為帶約束的非線性優(yōu)化問題,這個模型可以幫助投資者根據(jù)自身的風(fēng)險偏好確定每筆貸款的投資份額和投資金額,合理分配資金。最后結(jié)合Lending club平臺的數(shù)據(jù)進(jìn)行實驗研究,對...

【文章頁數(shù)】：60 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
致謝
摘要
abstract
第一章 緒論
    1.1 研究背景與意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        1.2.1 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險評價
        1.2.2 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸收益評價
        1.2.3 投資組合決策模型
        1.2.4 文獻(xiàn)評述
    1.3 研究內(nèi)容與章節(jié)安排
        1.3.1 研究內(nèi)容
        1.3.2 章節(jié)安排
第二章 相關(guān)概念與理論基礎(chǔ)
    2.1 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸概述
        2.1.1 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的概念及流程
        2.1.2 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的特點
    2.2 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中的投資收益和投資風(fēng)險
        2.2.1 投資收益
        2.2.2 投資風(fēng)險
    2.3 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸投資者的投資決策
        2.3.1 投資決策的概念
        2.3.2 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中投資者的特點
        2.3.3 投資者風(fēng)險偏好
    2.4 本章小結(jié)
第三章 基于Lasso-LightGBM的 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸收益預(yù)測模型
    3.1 基于Lasso-LightGBM的收益預(yù)測模型研究框架
    3.2 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸數(shù)據(jù)預(yù)處理
    3.3 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸收益預(yù)測指標(biāo)體系
    3.4 Lasso-LightGBM方法
        3.4.1 Lasso方法
        3.4.2 LightGBM方法
        3.4.3 Lasso-LightGBM模型
    3.5 本章小結(jié)
第四章 考慮投資者風(fēng)險偏好的投資組合模型
    4.1 研究框架
    4.2 Markowitz投資組合理論
    4.3 考慮投資者風(fēng)險偏好的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸投資組合模型
    4.4 本章小結(jié)
第五章 實驗設(shè)計與結(jié)果分析
    5.1 實驗數(shù)據(jù)
    5.2 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的收益預(yù)測實驗
        5.2.1 實驗設(shè)置
        5.2.2 實驗結(jié)果與分析分析
    5.3 考慮投資者風(fēng)險偏好的投資組合模型實驗
        5.3.1 實驗設(shè)置
        5.3.2 實驗結(jié)果與分析
    5.4 本章小結(jié)
第六章 總結(jié)與展望
    6.1 工作總結(jié)
    6.2 未來展望
參考文獻(xiàn)
攻讀碩士學(xué)位期間的學(xué)術(shù)活動以及成果情況



本文編號：3874917