并購(gòu)重組作為一種高層次的優(yōu)化資源配置手段,一直以來都是資本市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn),不但可以提升企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量、改善企業(yè)的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀、幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)持續(xù)盈利,通過并購(gòu)重組,還可以使證券市場(chǎng)內(nèi)外資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)有效對(duì)接和價(jià)值交換,將更多資本引入發(fā)展?jié)摿薮蟮男屡d行業(yè),有利于我國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。并購(gòu)重組的形式有很多種,其中最特別的就是借殼上市重組,這種重組方式在我國(guó)證券市場(chǎng)上的發(fā)展歷史并不長(zhǎng),但卻已經(jīng)成為上市公司并購(gòu)重組的一種重要交易方式,近幾年來,在并購(gòu)重組業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展的形勢(shì)下,借殼上市重組也屢屢發(fā)生,已經(jīng)成為政府、投資人以及社會(huì)大眾關(guān)注的焦點(diǎn)和熱點(diǎn)。由于影響借殼上市重組的因素有很多,并且我國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)借殼上市重組有關(guān)的制度規(guī)定也日趨嚴(yán)格,因此實(shí)施借殼上市重組要經(jīng)歷一個(gè)較為復(fù)雜的過程。上市公司開展借殼上市重組的目的是為了實(shí)現(xiàn)上市公司與目標(biāo)企業(yè)的雙贏,爭(zhēng)取雙方的有利結(jié)果,但事實(shí)上,重組失敗的案例仍舊有很多。鑒于借殼操作的復(fù)雜性以及上市過程中的風(fēng)險(xiǎn)性,我們有必要對(duì)其進(jìn)行深入的分析,以便更好地指導(dǎo)借殼上市的實(shí)際操作。本文的研究不僅可以幫助想要上市的企業(yè)提高借殼重組的成功概率,從而節(jié)約上市時(shí)間,同時(shí)對(duì)改善... 

【文章來源】：中央民族大學(xué)北京市 211工程院校 985工程院校

【文章頁(yè)數(shù)】：59 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    第一節(jié) 選題背景與研究意義
        一、選題背景
        二、研究意義
    第二節(jié) 文獻(xiàn)綜述
        一、借殼上市的特征研究
        二、借殼上市的動(dòng)因研究
        三、借殼上市的績(jī)效研究
        四、文獻(xiàn)總體評(píng)述
    第三節(jié) 研究思路與方法
        一、研究思路
        二、研究方法
    第四節(jié) 研究特色與創(chuàng)新
第二章 借殼上市重組及其程序
    第一節(jié) 借殼上市的價(jià)值分析
        一、殼、殼資源、殼公司
        二、借殼上市
    第二節(jié) 借殼上市的動(dòng)因
        一、非上市公司借殼的動(dòng)因
        二、上市公司賣殼的動(dòng)因
    第三節(jié) 借殼上市的基本程序
        一、審核前的流程
        二、審核流程
        三、豁免流程
        四、股權(quán)過戶登記
第三章 康欣新材借殼青鳥華光上市案例分析
    第一節(jié) 借殼重組雙方的基本情況
        一、青鳥華光公司基本情況
        二、康欣新材公司基本情況
    第二節(jié) 借殼上市的動(dòng)因分析
        一、殼公司——青鳥華光重組的動(dòng)因
        二、借殼公司——康欣新材重組的動(dòng)因
    第三節(jié) 借殼重組的過程
        一、交易時(shí)間流程
        二、借殼重組的方案
        三、借殼重組方案分析
        四、借殼重組的可行性分析
    第四節(jié) 借殼重組的財(cái)富效應(yīng)分析
        一、康欣新材的財(cái)富效應(yīng)
        二、原股東的財(cái)富效應(yīng)
        三、其他利益相關(guān)者的財(cái)富效應(yīng)
    第五節(jié) 借殼重組后目標(biāo)公司績(jī)效分析
        一、目標(biāo)公司盈利能力分析
        二、目標(biāo)公司償債能力分析
        三、目標(biāo)公司營(yíng)運(yùn)能力分析
        四、目標(biāo)公司成長(zhǎng)能力分析
        五、目標(biāo)公司總體發(fā)展評(píng)價(jià)
第四章 總結(jié)
    第一節(jié) 論文主要研究結(jié)論
    第二節(jié) 未來注冊(cè)制對(duì)借殼上市的影響
    第三節(jié) 論文研究不足及努力方向
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]我國(guó)借殼上市沿革及動(dòng)因分析[J]. 馬雷輝.  現(xiàn)代商業(yè). 2015(06)
[2]基于因子分析的上市公司并購(gòu)績(jī)效差量評(píng)價(jià)[J]. 潘穎,聶建平.  經(jīng)濟(jì)問題. 2014(01)
[3]買殼上市殼資源企業(yè)價(jià)值評(píng)價(jià)研究[J]. 王琳琳,吳偉容.  中國(guó)證券期貨. 2012(07)
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[5]我國(guó)證券市場(chǎng)借殼上市動(dòng)因分析[J]. 任剛要.  中國(guó)商界(下半月). 2009(06)
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[7]我國(guó)上市公司“殼”資源利用績(jī)效的實(shí)證研究[J]. 馮根福,孫辰健.  財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì). 2001(06)
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碩士論文
[1]上市公司并購(gòu)績(jī)效及影響因素的實(shí)證研究[D]. 馮瀚文.西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 2014
[2]借殼上市績(jī)效的實(shí)證分析[D]. 王冉冉.山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 2012
[3]我國(guó)上市公司并購(gòu)績(jī)效及影響因素研究[D]. 司艷芳.上海師范大學(xué) 2012
[4]借殼上市相關(guān)問題研究[D]. 操寰.財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所 2011
[5]金融危機(jī)下企業(yè)借殼上市動(dòng)因與績(jī)效研究[D]. 李佩晨.南京理工大學(xué) 2010
[6]我國(guó)上市公司資產(chǎn)重組中的關(guān)聯(lián)交易研究[D]. 吳渝.西安理工大學(xué) 2007



本文編號(hào)：3442028