本文關(guān)鍵詞： 股票市場 信息沖擊 市場反應(yīng)過度 市場反應(yīng)不足 量化投資　出處：《金融理論與實踐》2017年10期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：利用滬深300指數(shù)的隔夜跳空觀察信息沖擊與市場反應(yīng),研究發(fā)現(xiàn)短期而言市場對積極消息反應(yīng)不足,而對消極消息反應(yīng)過度。同時反應(yīng)不足和反應(yīng)過度的程度受到信息沖擊強弱程度的影響。隔夜跳空的方向與幅度能夠預(yù)測短期市場走勢和市場活躍性。最后利用隔夜跳空作為信號設(shè)計了簡單的股指期貨日內(nèi)交易策略,獲得了良好的績效表現(xiàn)。
[Abstract]:Using the overnight jump of the CSI 300 index to observe the impact of information and market reaction, the study found that in the short term, the market did not respond adequately to positive news. The degree of underreaction and overreaction is affected by the degree of information shock. The direction and amplitude of overnight jump can predict the short-term market trend and market activity. As a signal, a simple intraday trading strategy for stock index futures is designed. Achieved good performance.
【作者單位】： 北京大學(xué)光華管理學(xué)院;
【分類號】：F832.51

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本文編號：1551227