本文關(guān)鍵詞： 股票市場(chǎng) 信息沖擊 市場(chǎng)反應(yīng)過(guò)度 市場(chǎng)反應(yīng)不足 量化投資　出處：《金融理論與實(shí)踐》2017年10期 　論文類(lèi)型：期刊論文

【摘要】：利用滬深300指數(shù)的隔夜跳空觀察信息沖擊與市場(chǎng)反應(yīng),研究發(fā)現(xiàn)短期而言市場(chǎng)對(duì)積極消息反應(yīng)不足,而對(duì)消極消息反應(yīng)過(guò)度。同時(shí)反應(yīng)不足和反應(yīng)過(guò)度的程度受到信息沖擊強(qiáng)弱程度的影響。隔夜跳空的方向與幅度能夠預(yù)測(cè)短期市場(chǎng)走勢(shì)和市場(chǎng)活躍性。最后利用隔夜跳空作為信號(hào)設(shè)計(jì)了簡(jiǎn)單的股指期貨日內(nèi)交易策略,獲得了良好的績(jī)效表現(xiàn)。
[Abstract]:Using the overnight jump of the CSI 300 index to observe the impact of information and market reaction, the study found that in the short term, the market did not respond adequately to positive news. The degree of underreaction and overreaction is affected by the degree of information shock. The direction and amplitude of overnight jump can predict the short-term market trend and market activity. As a signal, a simple intraday trading strategy for stock index futures is designed. Achieved good performance.
【作者單位】： 北京大學(xué)光華管理學(xué)院;
【分類(lèi)號(hào)】：F832.51

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本文編號(hào)：1551227