本文關(guān)鍵詞：套期保值比率模型的比較選擇研究——基于滬深300指數(shù)的分析

  更多相關(guān)文章： 套期保值 滬深 不同頻率 GARCH模型

【摘要】：以滬深300股指期貨4種合約的日頻率和15分鐘、10分鐘、5分鐘、1分鐘頻率的高頻數(shù)據(jù)為對象,檢驗在1種低頻數(shù)據(jù)和4種高頻數(shù)據(jù)環(huán)境下,靜態(tài)的OLS模型、B-VAR模型、ECM模型和動態(tài)的Diagnoal-BEKK模型、CCC-GARCH模型、Diagnoal-VECH模型、DCC-GARCH模型的套期保值績效,從而選擇最優(yōu)套保模型以及最優(yōu)的套期保值數(shù)據(jù)頻率類型。實證結(jié)果表明:套期保值績效隨著數(shù)據(jù)頻率的提高而降低,日數(shù)據(jù)是最優(yōu)套期保值數(shù)據(jù)頻率類型。在日數(shù)據(jù)下,當(dāng)月期貨合約的最優(yōu)套保模型為OLS模型,其他三種合約的最優(yōu)套保模型為CCC-GARCH模型。在日數(shù)據(jù)下,下月期貨合約的套期保值效果最優(yōu)。
【作者單位】： 福州大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金項目“基于已實現(xiàn)測量非參數(shù)方法的金融資產(chǎn)跳躍行為研究”(71171056) 福州大學(xué)�？萍紗踊痦椖俊敖鹑谑袌鲲L(fēng)險傳染檢驗、傳染效應(yīng)分析及其傳染渠道研究”(13SKQ02)
【分類號】：F224;F832.51
【正文快照】：

【相似文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 劉薇,謝赤,陳東海;最優(yōu)套期保值比率估計方法:演進(jìn)與前沿[J];經(jīng)濟(jì)社會體制比較;2005年06期

2 謝赤;劉薇;吳曉;;關(guān)于外匯期貨套期保值比率的實證研究[J];湘潭大學(xué)學(xué)報(哲學(xué)社會科學(xué)版);2005年06期

3 王春發(fā);李達(dá);;股指期貨套期保值比率與績效實證研究[J];上海金融學(xué)院學(xué)報;2008年06期

4 袁象;;股指期貨多階段套期保值比率分析[J];大連海事大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版);2010年03期

5 鄭兵;林鴿;;滬深300股指期貨套期保值比率實證研究[J];中國外資;2011年06期

6 鄭明川;最小風(fēng)險套期保值比率方法[J];系統(tǒng)工程理論與實踐;1997年06期

7 崔援民,楊春鵬;限定虧損概率下期貨交易中的套期保值比率研究[J];預(yù)測;1999年02期

8 周芳;;套期保值比率模型對企業(yè)實踐的有效性探討[J];現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息;2013年21期

9 梁斌;陳敏;繆柏其;吳武清;;我國股指期貨的套期保值比率研究[J];數(shù)理統(tǒng)計與管理;2009年01期

10 何樹紅;謝偉;廖海華;;股指期貨的套期保值比率與績效研究[J];統(tǒng)計與決策;2009年11期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 袁象;余思勤;;利用擴(kuò)展基尼均值系數(shù)計算股指期貨套期保值比率[A];第十屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會論文集[C];2008年

中國重要報紙全文數(shù)據(jù)庫 前3條

1 楊顯;倫銅和滬銅套期保值比率與績效比較研究[N];期貨日報;2009年

2 中信建投期貨 祝強(qiáng);股指期貨推出初期套期保值比率研究[N];期貨日報;2007年

3 南華期貨公司課題組;瀘銅套期保值比率實證研究[N];期貨日報;2011年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 陳誠;滬深300股指期貨對滬深300ETF的套期保值比率及效率研究[D];西南交通大學(xué);2015年

2 盧玉章;我國國債期貨套期保值比率的實證研究[D];天津財經(jīng)大學(xué);2015年

3 王馨;滬深300股指期貨最優(yōu)套期保值比率研究[D];南京大學(xué);2014年

4 路文金;多石油期貨的時變套期保值比率研究[D];湖南大學(xué);2009年

5 何章明;滬深300股指期貨套期保值比率研究[D];西南財經(jīng)大學(xué);2012年

6 劉峰;期貨套期保值比率與保值期限的研究[D];首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2013年

7 錢昌發(fā);我國金屬期貨市場套期保值比率研究[D];南京財經(jīng)大學(xué);2011年

8 吳小東;我國股指期貨套期保值比率的確定[D];廈門大學(xué);2008年

9 顧攻;投資者信心對最優(yōu)套期保值比率的影響研究[D];華中科技大學(xué);2010年

10 席維超;我國玉米期貨套期保值比率研究[D];五邑大學(xué);2013年

，

本文編號：1142813