本文關鍵詞：新形勢下信托公司的經營風險研究

  更多相關文章： 信托公司 資產管理 財務風險 風險防范 因子分析

【摘要】：近些年隨著信息技術的高速發(fā)展,我國的金融業(yè)也步入了發(fā)展快車道,而金融市場中信托業(yè)更是一馬當先,取得了令人矚目的成績。2012年國內信托業(yè)規(guī)模超越保險；2013年,信托管理資產以11萬億規(guī)模超越證券,僅次于銀行,穩(wěn)居金融第二大子版塊；2014年底,信托管理資產再創(chuàng)新高近愈14萬億。信托業(yè)憑借管理的巨額資產規(guī)模,奠定了金融市場中舉足輕重的地位,成為繼銀行、證券、保險之后,我國金融業(yè)的四大支柱之一。自十一屆三中全會以后,我國信托業(yè)經歷了30多年的發(fā)展,成績有之,困難有之,坎坷不斷,大部分時間處于發(fā)展、混亂、整頓的循環(huán)怪圈當中。經過2007年第六次整頓至今,信托規(guī)模不斷增大,產品不斷豐富,業(yè)務的復雜程度也不斷升級。然而,信托業(yè)經過近些年的迅速膨脹后,已然出現(xiàn)放緩跡象,傳統(tǒng)業(yè)務已無法滿足市場需求,發(fā)展瓶頸顯現(xiàn),迫使信托公司不斷開拓新的業(yè)務增長模式。信托公司2013年的年報數(shù)據(jù)顯示,雖然信托公司大多保持了營業(yè)收入和利潤的增長,但是增速并不理想。新形勢下的信托宏觀環(huán)境越發(fā)復雜,監(jiān)管調控逐步收緊,金融資管競爭愈發(fā)激烈,使得信托公司必須面對更加嚴峻的挑戰(zhàn),以及數(shù)額巨大信資兌付高峰。當前我國產業(yè)結構調整正在緊鑼密鼓進行,經濟下行壓力頗大,一些企業(yè)產能過剩并出現(xiàn)經營困難的現(xiàn)象,有可能爆發(fā)信貸違約風險。信托公司在“剛性兌付”的原則下,業(yè)務的開展謹慎小心,對項目風險的控制更加嚴格,不能再繼續(xù)之前“放手大干”的經營狀況。經過近幾年的極速發(fā)展之后,信托業(yè)需要經歷也正在經歷一段探索過度期,行業(yè)增速將很長一段時期內更加平緩。從近段時間銀監(jiān)會出臺的一些信托有關的通知和指導意見看,監(jiān)管重心正逐步從業(yè)務的制度設計延伸到內部的人員管理,行業(yè)發(fā)展的主題已經慢慢從之前的“促發(fā)展”變?yōu)楝F(xiàn)在的“防風險”、“促轉型”本文首先回顧信托公司的發(fā)展沿革、成因,明確信托的市場地位,了解具有的優(yōu)勢、劣勢、機遇和挑戰(zhàn),之后分析當前形勢下經營發(fā)展所面臨的風險結構、內外部風險現(xiàn)狀,并探析對信托業(yè)務影響較大的稅收制度和“剛性兌付”的熱點問題。然后結合公司年報中的財務數(shù)據(jù),設計財務風險的關系指標,采用因子分析法,從中提取六個內部財務風險的關鍵影響因子,同時綜合因子得分和權重,建立線性回歸方程量化各公司的財務風險現(xiàn)狀。通過聚類法分析公司各影響因子上的風險暴露。最后在結合內外部經營風險的基礎上,給出行業(yè)宏觀發(fā)展層面的風險防范對策和信托公司內部微觀層面的風險管理辦法。
【關鍵詞】：信托公司 資產管理 財務風險 風險防范 因子分析
【學位授予單位】：廣西師范大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2015
【分類號】：F272.3;F832.39
【目錄】：

• 內容摘要3-4
• Abstract4-9
• 一、前言9-16
• (一) 研究背景及意義9-11
• 1. 研究背景9-10
• 2. 研究意義10-11
• (二) 國內外研究綜述11-14
• 1. 國外研究綜述11-12
• 2. 國內研究綜述12-14
• (三) 研究目的和內容14-15
• 1. 研究目的14
• 2. 研究內容14-15
• (四) 本文的創(chuàng)新和不足15-16
• 1. 創(chuàng)新之處15
• 2. 不足之處15-16
• 二、信托相關理論及發(fā)展分析16-28
• (一) 信托理論16
• (二) 信托意義16-17
• (三) 信托風險管理17-18
• (四) 我國信托業(yè)歷史沿革18-20
• (五) 信托公司發(fā)展動因分析20-22
• 1. 外因分析20-21
• 2. 內因分析21-22
• (六) 信托公司SWOT分析22-28
• 1. 信托公司的優(yōu)勢分析22-23
• 2. 信托公司的劣勢分析23
• 3. 信托公司的機會分析23-24
• 4. 信托公司的威脅分析24-28
• 三、信托公司的風險結構和現(xiàn)狀28-39
• (一) 風險結構28-29
• 1. 系統(tǒng)風險28
• 2. 非系統(tǒng)風險28-29
• (二) 信托公司的風險現(xiàn)狀29-32
• 1. 外部風險30-31
• 2. 內部風險31-32
• (三) 新形勢下的信托熱點探析32-39
• 1. 信托稅務風險32-33
• 2. “剛性兌付”風險33-39
• 四、財務風險影響因子的分析與設計39-46
• (一) 研究方法——因子分析39-40
• 1. 方法概述39-40
• 2. 主成分分析法與因子分析40
• (二) 研究方法——聚類分析40-41
• (三) 研究設計41-46
• 1. 變量設計41-42
• 2. 數(shù)據(jù)來源42
• 3. 數(shù)據(jù)獲取42-43
• 4. 變量選取原則43-44
• 5. 指標的設計44
• 6. 指標的處理44-46
• 五、實證分析46-60
• (一) 因子分析46-55
• 1. 因子分析的KMO檢驗46
• 2. 因子變量共同度46-47
• 3. 因子變量的計算及其載荷矩陣47-50
• 4. 公共因子的命名解釋50-51
• 5. 因子變量的協(xié)方差51-52
• 6. 因子系數(shù)52-53
• 7. 財務風險評價模型及結果分析53-55
• (二) 聚類分析55-60
• 1. 聚類分析結果55-57
• 2. 聚類意義57-60
• 六、新形勢下的風險防范對策60-65
• (一) 行業(yè)層面的風險防范對策60-62
• 1. 構建風險防范體系60-61
• 2. 完善市場環(huán)境61
• 3. 健全法律法規(guī)61-62
• (二) 公司層面的風險防范對策62-65
• 1. 創(chuàng)新業(yè)務發(fā)展62-63
• 2. 管控財務風險63
• 3. 關注外部環(huán)境變化63-64
• 4. 健全管理機制64-65
• 七、結論65-66
• 八、參考文獻66-69
• 致謝69-70
• 攻讀碩士期間發(fā)表的論文70-71

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 袁吉偉;;基于SCP范式的我國信托行業(yè)分析[J];新金融;2013年06期

2 賈希凌;張政斌;;近期中國信托業(yè)監(jiān)管理念評析[J];云南大學學報(法學版);2013年03期

3 蘇柳柳;都沁軍;;基于主成分分析的商業(yè)銀行信貸風險評價[J];石家莊經濟學院學報;2013年01期

4 朱虹;楊翠紅;;淺談信托風險及其防范[J];東方企業(yè)文化;2013年03期

5 溫中康;;信托產品收益及風險分析[J];中國證券期貨;2012年10期

6 王思成;;信托—破解民間金融問題的新思考[J];現(xiàn)代商業(yè);2012年29期

7 吳懷鏞;;我國信托公司的產品營銷策略分析[J];現(xiàn)代商業(yè);2012年21期

8 余彤;;我國當前的信托風險管理[J];經濟視角(上);2012年06期

9 滕達;;淺談主成分分析與因子分析方法的聯(lián)系與區(qū)別[J];中國新技術新產品;2011年22期

10 李云亭;;對新形勢下完善信托業(yè)監(jiān)管體制的思考[J];商業(yè)文化(上半月);2011年11期

中國重要報紙全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 李勇;;信托制度與銀行財富管理業(yè)務[N];金融時報;2007年

2 邢成;;“新政”條件下信托公司經營模式的轉型[N];上海證券報;2007年

中國博士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 熊俊;中國信托業(yè)發(fā)展優(yōu)化的制度分析[D];云南大學;2010年

中國碩士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 呂慧;我國金融控股公司經營績效研究[D];山東師范大學;2014年

2 權超;我國信托公司利潤效率實證研究[D];吉林大學;2013年

3 宋寅;我國上市銀行股權結構與經營績效關系的實證研究[D];中國政法大學;2013年

4 于立娜;我國信托公司盈利能力研究[D];中南大學;2012年

5 李蓓;我國信托公司風險管理體系改進策略研究[D];西南財經大學;2012年

6 王晨;基于聚類分析的我國經濟增長與環(huán)境質量關系研究[D];重慶師范大學;2012年

7 王通平;信托市場法律規(guī)制沖突論[D];南京大學;2011年

8 羅媛;中國信托公司治理結構與經營績效關系的實證分析[D];重慶大學;2011年

9 王俊;金融保險類上市公司競爭力分析[D];東北財經大學;2010年

10 何娟;基于現(xiàn)金流的財務分析指標體系的構建和實證研究[D];西安科技大學;2010年

，

本文編號：998477