本文關(guān)鍵詞：基于KMV模型的中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險實證分析——以10家上市商業(yè)銀行為例

  更多相關(guān)文章： 商業(yè)銀行 信用風(fēng)險 KMV模型 預(yù)期違約率

【摘要】：以10家上市商業(yè)銀行作為研究對象,基于2012年樣本銀行的財務(wù)數(shù)據(jù)和股票交易數(shù)據(jù),運用KMV模型度量銀行的信用風(fēng)險,檢驗KMV模型在我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險度量中的適用性。實證結(jié)果表明,運用KMV模型計算得出的銀行預(yù)期違約率(EDF)與信用評級機構(gòu)對銀行的信用評級相吻合;預(yù)期違約率值越大表示違約的可能性越大,而信用等級則越低,并且,商業(yè)銀行信用風(fēng)險的大小受銀行資產(chǎn)規(guī)模、償債能力以及資產(chǎn)穩(wěn)定性等財務(wù)因素的影響。因此,商業(yè)銀行應(yīng)注重提升客戶資信資源的質(zhì)量,實施貸款組合和差別定價,特別是要加快建立違約數(shù)據(jù)庫。
【作者單位】： 華南師范大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 商業(yè)銀行 信用風(fēng)險 KMV模型 預(yù)期違約率
【分類號】：F832.33;F224
【正文快照】： 長期以來,信用風(fēng)險是銀行業(yè)乃至整個金融行業(yè)中最重要的風(fēng)險形式,它影響著現(xiàn)代生活的每一個方面,也影響著一國宏觀經(jīng)濟決策和經(jīng)濟發(fā)展。以國際銀行業(yè)為例,麥肯錫公司的研究表明,以銀行實際的風(fēng)險資本配置為參照,信用風(fēng)險占銀行總體風(fēng)險暴露的60%,而市場風(fēng)險和操作風(fēng)險各占20%

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本文編號：980591