本文關(guān)鍵詞：基于VaR和ES的經(jīng)濟資本配置方法比較分析

  更多相關(guān)文章： 經(jīng)濟資本配置 風(fēng)險貢獻 在險價值(VaR) 預(yù)期短缺(ES)

【摘要】：經(jīng)濟資本配置是商業(yè)銀行進行經(jīng)濟資本管理的一種有效方法,為了研究在商業(yè)銀行經(jīng)濟資本配置中,在險價值(Value at Risk,VaR)和預(yù)期短缺(Expected Shortfall,ES)這兩種風(fēng)險量度所表現(xiàn)出的差異性,借助于信用組合損失分布的Vasicek單因素模型框架,對VaR和ES兩種風(fēng)險量度下的經(jīng)濟資本配置實現(xiàn)方法進行推導(dǎo),并通過案例,對這兩種風(fēng)險量度在經(jīng)濟資本配置上表現(xiàn)出的差異性進行比較分析。研究結(jié)果表明:盡管由ES確定的經(jīng)濟資本比由VaR確定的經(jīng)濟資本要保守,但基于ES的經(jīng)濟資本配置方法比基于VaR的經(jīng)濟資本配置方法更能反映資產(chǎn)的風(fēng)險特征,更便于實施。
【作者單位】： 天津大學(xué)管理與經(jīng)濟學(xué)部;
【關(guān)鍵詞】： 經(jīng)濟資本配置 風(fēng)險貢獻 在險價值(VaR) 預(yù)期短缺(ES)
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項目(70573076) 高校博士學(xué)科點專項科研基金資助項目(20050056057)
【分類號】：F224;F830.33
【正文快照】： 經(jīng)濟資本配置是在給定商業(yè)銀行經(jīng)濟資本總量的基礎(chǔ)上,將經(jīng)濟資本合理地配置到各個部門、各個業(yè)務(wù)線以及各個產(chǎn)品,使配置的資本和承擔(dān)的風(fēng)險相匹配,是實現(xiàn)商業(yè)銀行組合風(fēng)險管理的一個重要環(huán)節(jié)。經(jīng)濟資本配置的有效與否將影響管理者對組合配置、績效評估及相關(guān)決策的判斷。自Mer

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 田玲;羅添元;王正文;;基于Copula函數(shù)的保險公司經(jīng)濟資本配置研究[J];保險研究;2011年06期

2 武劍;;商業(yè)銀行經(jīng)濟資本配置——理論模型與案例研究[J];國際金融研究;2009年05期

3 樊兢;吳晉科;;VaR約束下經(jīng)濟資本的配置[J];大眾商務(wù);2010年06期

4 丁武鵬;;經(jīng)濟資本在商業(yè)銀行信用風(fēng)險計量中的應(yīng)用[J];經(jīng)濟研究導(dǎo)刊;2009年30期

5 周凱;;基于RAROC的商業(yè)銀行貸款定價模式研究[J];世界經(jīng)濟與政治論壇;2008年02期

6 譚德俊;李亮仔;;基于商業(yè)銀行匯率風(fēng)險的經(jīng)濟資本配置[J];統(tǒng)計與決策;2009年04期

7 占夢雅;吳述金;;多元Copula相依結(jié)構(gòu)下財險承保業(yè)務(wù)經(jīng)濟資本計量[J];華東師范大學(xué)學(xué)報(哲學(xué)社會科學(xué)版);2010年02期

8 周行健;;商業(yè)銀行價值創(chuàng)造與經(jīng)濟資本管理研究[J];價值工程;2008年12期

9 譚德俊;鄒敏燁;;操作風(fēng)險損失的廣義帕累托分布參數(shù)估計及其應(yīng)用[J];財經(jīng)理論與實踐;2010年06期

10 謝建林;;VaR約束下的銀行經(jīng)濟資本配置優(yōu)化研究[J];金融經(jīng)濟;2007年08期

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 葉五一;VaR與CVaR的估計方法以及在風(fēng)險管理中的應(yīng)用[D];中國科學(xué)技術(shù)大學(xué);2006年

2 徐志春;我國商業(yè)銀行中小企業(yè) 信用風(fēng)險管理研究[D];華中科技大學(xué);2012年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 高菁嫻;流動性約束下商業(yè)銀行經(jīng)濟資本配置研究[D];湖南大學(xué);2010年

2 張秀美;整合財險公司承保及投資風(fēng)險的最優(yōu)經(jīng)濟資本配置[D];湖南大學(xué);2010年

3 郝秀英;基于商業(yè)銀行信用風(fēng)險的經(jīng)濟資本配置研究[D];南京財經(jīng)大學(xué);2012年

4 張霞;獎懲系統(tǒng)在財產(chǎn)保險公司經(jīng)濟資本配置中的應(yīng)用[D];湖南大學(xué);2011年

5 任堯駿;商業(yè)銀行經(jīng)濟資本配置問題研究[D];山東大學(xué);2007年

6 袁園;商業(yè)銀行經(jīng)濟資本配置研究[D];蘇州大學(xué);2008年

7 劉曉棠;基于VaR的上市公司財務(wù)風(fēng)險度量指標體系構(gòu)建及實證分析[D];沈陽工業(yè)大學(xué);2007年

8 呂寶華;基于Bayes方法的信用風(fēng)險計量模型與經(jīng)濟資本配置研究[D];湖南大學(xué);2009年

9 李亮仔;商業(yè)銀行市場風(fēng)險計量與經(jīng)濟資本配置研究[D];湖南大學(xué);2008年

10 湯志云;保險公司經(jīng)濟資本配置：基于Omega函數(shù)的研究[D];西南財經(jīng)大學(xué);2012年

，

本文編號：909728