本文關(guān)鍵詞：我國外部流動性沖擊風(fēng)險預(yù)警體系研究

  更多相關(guān)文章： 外部流動性沖擊 預(yù)警指標(biāo)體系 Logit模型 ARIMA模型

【摘要】：近10年來,隨著對外開放程度的不斷加深,我國持續(xù)受到外部流動性沖擊的影響。本文針對沖擊來源、沖擊路徑和沖擊影響三個環(huán)節(jié),采用Granger因果關(guān)系檢驗方法篩選并建立了外部流動性沖擊風(fēng)險的預(yù)警指標(biāo)體系�；谠撝笜�(biāo)體系,本文分別構(gòu)建了三個環(huán)節(jié)的Logit預(yù)警模型,并應(yīng)用ARIMA模型對2013年我國外部流動性沖擊風(fēng)險進(jìn)行了預(yù)測。研究結(jié)果表明:該預(yù)警體系能較好地闡釋1999-2012年樣本期間我國所受的外部流動性沖擊風(fēng)險,2013年我國可能面對沖擊引發(fā)的流動性緊縮,但并不會導(dǎo)致劇烈的金融動蕩。
【作者單位】： 大連理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融研究所;大連理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 外部流動性沖擊 預(yù)警指標(biāo)體系 Logit模型 ARIMA模型
【基金】：教育部人文社科基金(項目號:10YJA790002) 國家社會科學(xué)青年基金項目(項目號:11CJY100) 遼寧經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展課題(項目號:2013lslktjjx-10)資助
【分類號】：F832.5
【正文快照】： 引言2013年6月20日,我國銀行間同業(yè)拆借利率大幅提高,隔夜拆借利率飆升到13.44%,國內(nèi)金融市場出現(xiàn)了近年來罕見的資金緊缺的“錢荒”局面。雖然這一局面可歸因于多重因素,但美聯(lián)儲退出量化寬松貨幣政策的預(yù)期所導(dǎo)致的國際資本逆流和我國外匯占款迅速減少則是其中不可小覷的因

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本文編號：903620