本文關(guān)鍵詞：創(chuàng)業(yè)板公司退市中投資者權(quán)益保護(hù)制度完善問(wèn)題研究

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【摘要】：創(chuàng)業(yè)板是我國(guó)證券市場(chǎng)的重要組成部分,是為無(wú)法在主板上市的中小企業(yè)提供融資的重要平臺(tái)。由于中小企業(yè)規(guī)模小風(fēng)險(xiǎn)大,域外成熟的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)為了控制風(fēng)險(xiǎn)和保護(hù)投資者權(quán)益建立了較為完善的退市機(jī)制,而我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)一直存在著“有進(jìn)無(wú)退”的現(xiàn)象,截至目前無(wú)一家上市公司被退市,退市制度成為我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展的短板。針對(duì)這一問(wèn)題,深圳交易所于2012年公布了《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》,創(chuàng)業(yè)板退市制度正式出臺(tái)。新的退市制度有很多亮點(diǎn),退市規(guī)則的調(diào)整很大程度地改善了“重上市輕退市”這一現(xiàn)象,促進(jìn)了創(chuàng)業(yè)板的“新陳代謝”,但是新的退市制度還存在著一些漏洞。由于投資者在證券市場(chǎng)中往往處于弱勢(shì)地位,當(dāng)上市公司退市時(shí),投資者的權(quán)益容易受到侵害。所以,退市中投資者權(quán)益的保護(hù)十分重要,不僅與我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的繁榮息息相關(guān),也關(guān)乎著社會(huì)的穩(wěn)定團(tuán)結(jié)。我國(guó)創(chuàng)業(yè)板僅有6年的歷史,筆者認(rèn)為,投資者權(quán)益保護(hù)制度的完善可以借鑒域外成熟創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn),再結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況進(jìn)行完善。完善的退市標(biāo)準(zhǔn)、健全的法律體系和后續(xù)的司法救濟(jì)是退市中投資者權(quán)益獲得保障的必要條件。本文主要對(duì)新的退市制度進(jìn)行研究,分析我國(guó)創(chuàng)業(yè)板退市中投資者權(quán)益保護(hù)制度存在的不足,通過(guò)介紹域外成熟創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)獲得啟示,提出對(duì)于我國(guó)創(chuàng)業(yè)板退市中投資者權(quán)益保護(hù)制度完善的建議。本文分為三章:第一章探討我國(guó)創(chuàng)業(yè)板退市與投資者權(quán)益保護(hù)的關(guān)系。首先厘清創(chuàng)業(yè)板及退市制度的概念;其次總結(jié)創(chuàng)業(yè)板退市制度的發(fā)展和現(xiàn)狀,新退市制度在退市規(guī)則、退市后的救濟(jì)等方面存在缺陷,這些缺陷會(huì)侵害投資者的合法權(quán)益;最后闡述我國(guó)創(chuàng)業(yè)板退市中投資者權(quán)益保護(hù)的必要性。第二章通過(guò)對(duì)美國(guó)納斯達(dá)克市場(chǎng)、香港聯(lián)交所市場(chǎng)、臺(tái)灣證券市場(chǎng)等域外成熟創(chuàng)業(yè)板退市制度的介紹,分析其中投資者權(quán)益保護(hù)制度的典型設(shè)計(jì),如專門的投資者保護(hù)組織、投資者保護(hù)基金等,總結(jié)出可供我國(guó)借鑒的經(jīng)驗(yàn)。第三章總結(jié)全文,針對(duì)目前我國(guó)創(chuàng)業(yè)板退市中投資者權(quán)益保護(hù)制度中存在的問(wèn)題,提出完善的建議。分別從退市標(biāo)準(zhǔn)、法律體系、后續(xù)救濟(jì)及投資者培訓(xùn)四個(gè)方面進(jìn)行論述,以期到達(dá)保護(hù)投資者權(quán)益的目的。
【關(guān)鍵詞】：創(chuàng)業(yè)板 退市制度 投資者保護(hù)
【學(xué)位授予單位】：安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F832.51
【目錄】：

• 摘要4-6
• ABSTRACT6-10
• 引言10-11
• 一、我國(guó)創(chuàng)業(yè)板退市與投資者權(quán)益保護(hù)11-18
• （一）我國(guó)創(chuàng)業(yè)板退市制度的發(fā)展11-13
• （二）我國(guó)創(chuàng)業(yè)板退市制度在保護(hù)投資者權(quán)益方面的不足13-16
• 1．退市標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)不完善14
• 2．投資者保護(hù)法律不健全14-15
• 3．退市后續(xù)司法救濟(jì)缺失15-16
• （三）我國(guó)創(chuàng)業(yè)板退市中投資者權(quán)益保護(hù)的必要性16-18
• 二、域外創(chuàng)業(yè)板退市中投資者權(quán)益保護(hù)制度借鑒18-24
• （一）域外創(chuàng)業(yè)板退市中投資者權(quán)益保護(hù)制度構(gòu)建18-23
• 1．美國(guó)納斯達(dá)克市場(chǎng)對(duì)投資者權(quán)益保護(hù)的制度設(shè)計(jì)18-21
• 2．香港聯(lián)交所創(chuàng)業(yè)板對(duì)投資者權(quán)益保護(hù)的制度設(shè)計(jì)21-22
• 3．臺(tái)灣證券市場(chǎng)對(duì)投資者權(quán)益保護(hù)的制度設(shè)計(jì)22-23
• （二）域外創(chuàng)業(yè)板退市中投資者權(quán)益保護(hù)制度對(duì)我國(guó)的啟示23-24
• 三、我國(guó)創(chuàng)業(yè)板退市中投資者權(quán)益保護(hù)制度的具體完善24-29
• （一）完善退市規(guī)則24-25
• 1．豐富退市標(biāo)準(zhǔn)24
• 2．加強(qiáng)信息披露24-25
• （二）完善退市后續(xù)法律救濟(jì)25-26
• 1．修訂《證券法》相關(guān)規(guī)定25
• 2．建立集團(tuán)訴訟制度25-26
• （三）完善證券投資者保護(hù)基金制度26-27
• （四）建立投資者培訓(xùn)機(jī)制27-29
• 結(jié)語(yǔ)29-30
• 參考文獻(xiàn)30-32
• 致謝32

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前4條

1 李小溪;;論創(chuàng)業(yè)板退市新政與投資者保護(hù)——由退市整理期談起[J];財(cái)會(huì)研究;2012年10期

2 藺漢杰;;對(duì)創(chuàng)業(yè)板新退市制度的思考——基于保護(hù)投資者視角[J];會(huì)計(jì)之友;2012年26期

3 皮海洲;;創(chuàng)業(yè)板退市亟待落實(shí)[J];中國(guó)經(jīng)濟(jì)和信息化;2012年09期

4 厲業(yè);劉振寧;;論我國(guó)證券投資者法律保護(hù)的完善[J];現(xiàn)代婦女(下旬);2013年11期

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前2條

1 廖良超;我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)退出機(jī)制研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

2 趙艷麗;論證券市場(chǎng)退市中對(duì)投資者權(quán)益的保護(hù)[D];華東政法大學(xué);2014年

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本文編號(hào)：890416