本文關(guān)鍵詞：平臺信用評級對P2P融資成功率的影響研究

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【摘要】：近年來,隨著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸也越來越多吸引人們的關(guān)注。自P2P平臺出現(xiàn)以來,雖然其在中國得到了迅速地發(fā)展,但是也一直存在著融資成功率較低的問題。互聯(lián)網(wǎng)P2P借貸的交易流程是借款人首先展示自己的個人信息和資料,然后由借貸平臺網(wǎng)站對部分信息和資料進(jìn)行評級,最后出資人對評級進(jìn)行分析后作出是否出資的決策。因此,出資人和平臺網(wǎng)站最為注重的是通過借款人的個人信息和資料,去識別和判斷借款人信息,并對其進(jìn)行評級,從而提高融資成功率,這也是獲取收益和使P2P借貸進(jìn)一步發(fā)展的關(guān)鍵�；诖�,本文通過建立博弈論模型,探討平臺是否評級兩種情形下對P2P融資成功率的影響情況,并得到以下相關(guān)結(jié)論：(1)出資人愿意出資給借款人是建立在了解對方信用等級(由平臺對借款人進(jìn)行的評級)以及收入水平的前提條件下,并且對借款人的信用等級有較高的要求；(2)由平臺對借款人進(jìn)行評級,可以降低出資人的篩選成本,這在一定程度上將會增加出資人出資的意愿,從而間接提高借款人向P2P平臺融資的成功率；(3)借款人普遍具有一定的信用隱患,比如在不利信息存在隱瞞、偽造等情況；(4)對于借款人而言,其是否準(zhǔn)時還款受到P2P平臺的貸款利率以及銀行貸款利率的綜合影響,將會直接造成借款人不還款的比例增大。同時,本文以中國第一家P2P借貸平臺網(wǎng)站——拍拍貸在2013年12月的真實交易數(shù)據(jù)為樣本,采用兩種二值響應(yīng)模型回歸方法對影響P2P融資成功率的要素進(jìn)行了實證研究,并得到以下實證結(jié)論：(1)借款詳情描述字?jǐn)?shù)越多,融資成功率反而降低；(2)借款金額、利率、期限以及歷史失敗次數(shù)均與融資成功率呈顯著的負(fù)向關(guān)系,而歷史成功次數(shù)、性別、工作、平臺評級、認(rèn)證均與融資成功率呈顯著的正向關(guān)系,年齡與融資成功率沒有直接的影響；(3)平臺評級在所有促進(jìn)融資成功的變量中系數(shù)最大,即其對融資成功率的影響最大。最后本文提出了一些提升P2P平臺融資成功率的相關(guān)政策建議,包括提高P2P平臺評級水平以及出資人出資意愿的相關(guān)建議。本文關(guān)于平臺信用評級對P2P融資成功率的研究,不僅對于借款人、出資人、平臺運營方有重要的參考價值,更給整個P2P借貸市場的發(fā)展壯大帶來了相應(yīng)的實際價值和戰(zhàn)略意義。
【關(guān)鍵詞】：P2P平臺 評級 融資成功率 博弈
【學(xué)位授予單位】：大連理工大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F724.6;F832.4
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-9
• 1 緒論9-17
• 1.1 研究背景與意義9-10
• 1.1.1 研究背景9-10
• 1.1.2 研究意義10
• 1.2 國內(nèi)外研究綜述10-15
• 1.2.1 平臺評級對融資行為影響的研究11-13
• 1.2.2 評級認(rèn)證指標(biāo)對融資行為影響的研究13-14
• 1.2.3 融資成功率影響因素的研究14-15
• 1.3 本文的創(chuàng)新點與文章結(jié)構(gòu)15-17
• 1.3.1 本文的創(chuàng)新點15
• 1.3.2 文章結(jié)構(gòu)15-17
• 2 平臺評級影響P2P融資成功率的博弈分析17-30
• 2.1 P2P借款平臺區(qū)別于傳統(tǒng)金融借款服務(wù)的特性分析17-19
• 2.1.1 金融托媒特性17-18
• 2.1.2 多人對多人特性18
• 2.1.3 平臺服務(wù)與盈利方式特性18-19
• 2.2 P2P平臺參與評級對借款人、出資人與平臺自身的影響分析19-23
• 2.2.1 兩類P2P平臺的特點分析19-21
• 2.2.2 P2P平臺是否參與評級對借款人的影響21-22
• 2.2.3 P2P平臺是否參與評級對出資人的影響22
• 2.2.4 P2P平臺是否參與評級對平臺本身的影響22-23
• 2.3 借款人、出資人與P2P平臺的博弈模型23-28
• 2.3.1 模型的基本假設(shè)23-24
• 2.3.2 模型變量和因素約定24-25
• 2.3.3 平臺未評級情形下P2P融資成功的概率計算25-26
• 2.3.4 平臺評級情形下P2P融資成功的概率計算26-28
• 2.4 模型結(jié)果與分析28-30
• 3 基于拍拍貸網(wǎng)站的實證研究30-47
• 3.1 拍拍貸網(wǎng)站融資情況分析30-34
• 3.2 變量的選擇與說明34-36
• 3.3 變量的統(tǒng)計性描述36-39
• 3.4 兩種二值響應(yīng)模型的建立39-41
• 3.4.1 兩種二值響應(yīng)模型介紹39-40
• 3.4.2 模型的建立40-41
• 3.5 回歸結(jié)果分析41-46
• 3.5.1 模型回歸結(jié)果41-43
• 3.5.2 邊際效應(yīng)分析43-46
• 3.6 本章小結(jié)46-47
• 4 提升P2P平臺融資成功率的建議47-51
• 4.1 提高P2P平臺評級水平的相關(guān)建議47
• 4.1.1 確立規(guī)范的信用評級標(biāo)準(zhǔn)體系47
• 4.1.2 提高平臺審核信用信息能力47
• 4.2 提高出資人出資意愿的相關(guān)建議47-49
• 4.2.1 加強(qiáng)P2P借貸平臺的信息披露和風(fēng)險監(jiān)測47-48
• 4.2.2 建立借貸、保險、用戶的三方平臺48-49
• 4.3 提高借款人融資成功率的相關(guān)建議49-51
• 4.3.1 建立借款人征信體系49-50
• 4.3.2 推行P2P平臺“實名制”制度50-51
• 結(jié)論51-53
• 參考文獻(xiàn)53-56
• 致謝56-57

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前3條

1 李海艦;田躍新;李文杰;;互聯(lián)網(wǎng)思維與傳統(tǒng)企業(yè)再造[J];中國工業(yè)經(jīng)濟(jì);2014年10期

2 張金艷;;完善我國個人征信體系 防范“人人貸”中的信用風(fēng)險[J];征信;2013年03期

3 張曉玫;潘玲;;我國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)與中小企業(yè)關(guān)系型貸款[J];金融研究;2013年06期

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本文編號：858076