本文關(guān)鍵詞：美國影子銀行體系分析

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【摘要】：影子銀行體系是指分隔于傳統(tǒng)商業(yè)銀行體系之外，但從事與銀行相同的信用中介活動，卻不受或者幾乎不受監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)所組成的互相關(guān)聯(lián)的系統(tǒng)。一般意義上講，美國的影子銀行體系是指由投資銀行、資產(chǎn)證券化機(jī)構(gòu)、特殊目的機(jī)構(gòu)、金融交易所、投資機(jī)構(gòu)、金融保險公司等金融機(jī)構(gòu)組成的龐大的相互關(guān)聯(lián)的系統(tǒng)。“影子銀行體系”的概念是在2007年美國次貸危機(jī)后才為人們所熟知，其是美國次貸危機(jī)爆發(fā)的重要原因。美國影子銀行體系通過將銀行所發(fā)行的貸款資產(chǎn)進(jìn)行證券化操作，，從而進(jìn)行信用擴(kuò)張，其核心要素和本質(zhì)特征是將傳統(tǒng)銀行的簡單信貸關(guān)系轉(zhuǎn)變?yōu)殡[藏在資產(chǎn)證券化中復(fù)雜的信貸關(guān)系。這種復(fù)雜的信貸關(guān)系發(fā)揮著傳統(tǒng)銀行的信用中介功能卻沒有與傳統(tǒng)銀行相應(yīng)的組織機(jī)構(gòu)，更不受傳統(tǒng)銀行那樣的嚴(yán)格監(jiān)管，就想傳統(tǒng)銀行的“影子”一樣所存在，故而有影子銀行體系之稱。 從所周知，在美國次貸危機(jī)產(chǎn)生和擴(kuò)散的過程中，美國影子銀行體系扮演了十分重要的角色。為此，美聯(lián)儲開始將美國國內(nèi)的影子銀行體系納入全面的金融監(jiān)管框架。同時，全球銀行業(yè)的監(jiān)管協(xié)調(diào)和研究機(jī)構(gòu)巴塞爾委員會發(fā)布了巴塞爾III監(jiān)管框架，著重強(qiáng)調(diào)了建立對于傳統(tǒng)銀行的風(fēng)險隔離措施，要求建立更好的影子銀行體系和傳統(tǒng)銀行體系之間風(fēng)險隔離與風(fēng)險防范機(jī)制，這進(jìn)一步凸顯了對于加強(qiáng)影子銀行體系監(jiān)管的重要性。在全球各界協(xié)商一致的情況下，成立了全球金融穩(wěn)定理事會(FSB)，由其負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)影子銀行體系的國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的制定，出臺了強(qiáng)化影子銀行體系監(jiān)管的一籃子政策建議，力求建立全面的影子銀行體系監(jiān)管框架，以防范影子銀行體系的監(jiān)管套利行為和應(yīng)對其可能帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險。 和美國影子銀行體系相比，中國的影子銀行體系表現(xiàn)形式還比較單一，體系上還不太成熟。從中國的影子銀行體系構(gòu)成以及運(yùn)行機(jī)制來看，主要有銀信合作、銀行理財產(chǎn)品和初步試點(diǎn)的資產(chǎn)證券化。我國的影子銀行體系反映的是現(xiàn)有金融體系不能完全滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資需求、監(jiān)管約束以及金融創(chuàng)新不足的問題。從這個意義上講，我國的影子銀行體系的存在具有一定的合理性，其可以看成利率市場化與金融創(chuàng)新的天然載體，是推動我國金融發(fā)展的重要力量。 在此背景下，梳理和分析美國的影子銀行體系，為中國影子銀行體系的發(fā)展提供良好的借鑒就具有十分重要的意義。
【關(guān)鍵詞】：影子銀行 風(fēng)險控制 監(jiān)管改革
【學(xué)位授予單位】：吉林大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F837.12
【目錄】：

• 摘要4-6
• Abstract6-10
• 第1章 緒論10-16
• 1.1 研究的背景與目的10-11
• 1.1.1 研究背景10
• 1.1.2 研究目的10-11
• 1.2 研究的方法與意義11-12
• 1.2.1 研究方法11
• 1.2.2 研究意義11-12
• 1.3 國內(nèi)外相關(guān)研究文獻(xiàn)綜述12-14
• 1.3.1 國外相關(guān)研究文獻(xiàn)綜述12-13
• 1.3.2 國內(nèi)相關(guān)研究文獻(xiàn)綜述13-14
• 1.4 創(chuàng)新與不足14-16
• 1.4.1 創(chuàng)新之處14-15
• 1.4.2 不足之處15-16
• 第2章 影子銀行體系的一般分析16-21
• 2.1 影子銀行體系的含義與特征16-17
• 2.1.1 影子銀行體系的含義16
• 2.1.2 影子銀行體系的特征16-17
• 2.2 影子銀行體系與傳統(tǒng)銀行體系的關(guān)聯(lián)與差異17-19
• 2.2.1 影子銀行體系與傳統(tǒng)銀行體系的關(guān)聯(lián)17-18
• 2.2.2 影子銀行體系與傳統(tǒng)銀行體系的差異18-19
• 2.3 影子銀行體系的作用及其產(chǎn)生的影響19-21
• 2.3.1 影子銀行體系的作用19-20
• 2.3.2 影子銀行體系產(chǎn)生的影響20-21
• 第3章 美國影子銀行體系的形成及發(fā)展21-30
• 3.1 美國影子銀行體系形成的背景及動因21-22
• 3.2 美國影子銀行體系的發(fā)展過程及特點(diǎn)22-30
• 3.2.1 發(fā)展過程22-28
• 3.2.2 美國影子銀行體系的特點(diǎn)28-30
• 第4章 美國影子銀行體系的構(gòu)成和信用創(chuàng)造機(jī)制30-38
• 4.1 美國影子銀行體系構(gòu)成30-33
• 4.1.1 銀行、財務(wù)公司等有貸款發(fā)放資質(zhì)的機(jī)構(gòu)30-31
• 4.1.2 特殊目的機(jī)構(gòu)（SPV）31
• 4.1.3 信用評級機(jī)構(gòu)31-32
• 4.1.4 信用違約互換與金融保險32-33
• 4.2 影子銀行體系獨(dú)特的信用創(chuàng)造機(jī)制33-38
• 4.2.1 傳統(tǒng)信用創(chuàng)造機(jī)制33
• 4.2.2 以資產(chǎn)證券化為核心的影子銀行體系信用創(chuàng)造機(jī)制33-34
• 4.2.3 兩種信用創(chuàng)造機(jī)制的對比分析34-35
• 4.2.4 美國影子銀行體系的救助及監(jiān)管改革的方向35-38
• 第5章 美國影子銀行體系的影響及發(fā)展趨勢38-41
• 5.1 美國影子銀行體系的影響38-39
• 5.1.1 對美國的影響38
• 5.1.2 美國影子銀行體系對世界的影響38-39
• 5.2 未來發(fā)展趨勢39-41
• 第6章 對中國的啟示41-46
• 6.1 中美影子銀行體系比較分析41-43
• 6.1.1 中國影子銀行體系簡況41
• 6.1.2 中美影子銀行體系的差異41-43
• 6.3 對中國影子銀行體系發(fā)展的思考與建議43-46
• 6.3.1 進(jìn)一步健全和完善金融立法44
• 6.3.2 穩(wěn)健推進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新44-45
• 6.3.3 構(gòu)建嚴(yán)謹(jǐn)?shù)谋O(jiān)管框架及監(jiān)管機(jī)制45
• 6.3.4 建立有效的風(fēng)險隔離機(jī)制45-46
• 結(jié)論46-47
• 參考文獻(xiàn)47-51
• 致謝51

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前4條

1 文維虎;陳榮;;重視影子銀行動向 避免風(fēng)險隱患顯現(xiàn)[J];西南金融;2010年02期

2 徐瀅;周恩源;;影子銀行體系金融不穩(wěn)定性擴(kuò)大機(jī)制與美聯(lián)儲貨幣政策應(yīng)對研究[J];上海金融;2011年07期

3 杜亞斌;顧海寧;;影子銀行體系與金融危機(jī)[J];審計與經(jīng)濟(jì)研究;2010年01期

4 蔡靜;;國際影子銀行監(jiān)管改革及啟示[J];青海金融;2012年06期

本文編號：811734