本文關(guān)鍵詞：巴黎期權(quán)的PDE定價(jià)及隱性差分方法研究

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【摘要】：在假設(shè)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格服從幾何布朗運(yùn)動(dòng)的基礎(chǔ)上,指出了已有文獻(xiàn)中關(guān)于巴黎期權(quán)的偏微分方程(PDE)定價(jià)方法存在的問(wèn)題,給出了正確的邊界條件和終值條件,利用方向?qū)?shù)將該三維PDE降為二維PDE.進(jìn)而運(yùn)用隱性差分方法為巴黎期權(quán)定價(jià).并將其與顯性差分方法比較,數(shù)值結(jié)果表明,隱性差分方法絕對(duì)穩(wěn)定,收斂速度快且計(jì)算成本較低.
【作者單位】： 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)管理科學(xué)與工程學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 巴黎期權(quán) 偏微分方程 方向?qū)?shù) 隱性差分 絕對(duì)穩(wěn)定性
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(71203247;70971145) 教育部重點(diǎn)科研基金資助項(xiàng)目(11yjc790015)
【分類(lèi)號(hào)】：F830.9;F224
【正文快照】： i引言巴黎期權(quán)是一種復(fù)雜的路徑依賴(lài)型期權(quán),根據(jù)持續(xù)時(shí)間的計(jì)時(shí)方式不同,主要分為兩種類(lèi)型:連續(xù)巴黎期權(quán)和累計(jì)巴黎期權(quán).持續(xù)時(shí)間的加入可以有效地限制價(jià)格操縱,保證了市場(chǎng)的公平性.Chesney等⑴運(yùn)用布朗運(yùn)動(dòng)徘徊得到了零時(shí)刻歐式巴黎期權(quán)定價(jià)的拉普拉斯變換形式.Labart等M采用

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本文編號(hào)：740825