本文關(guān)鍵詞：非拋補(bǔ)利率平價(jià)之謎——基于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體與新興經(jīng)濟(jì)體的實(shí)證檢驗(yàn)

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【摘要】：非拋補(bǔ)利率平價(jià)之謎的傳統(tǒng)檢驗(yàn)?zāi)Ｐ秃鲆暳诉h(yuǎn)期匯率變化和利率差這兩項(xiàng),而基于拋補(bǔ)利率平價(jià)公式推導(dǎo)出的擴(kuò)展檢驗(yàn)?zāi)Ｐ蛣t表明應(yīng)包括這兩項(xiàng)。經(jīng)傳統(tǒng)檢驗(yàn)?zāi)Ｐ秃蛿U(kuò)展檢驗(yàn)?zāi)Ｐ瓦M(jìn)行的實(shí)證檢驗(yàn)表明,發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體和新興經(jīng)濟(jì)體的回歸系數(shù)都介于0到1之間;非拋補(bǔ)利率平價(jià)主要在發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體成立,而在新興經(jīng)濟(jì)體不成立。擴(kuò)展檢驗(yàn)?zāi)Ｐ鸵獌?yōu)于傳統(tǒng)檢驗(yàn)?zāi)Ｐ?部分發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體基于傳統(tǒng)檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷姆菕佈a(bǔ)利率平價(jià)不成立,但基于擴(kuò)展檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷姆菕佈a(bǔ)利率平價(jià)成立,表明已有文獻(xiàn)中一些發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體非拋補(bǔ)利率平價(jià)不成立的原因可能是傳統(tǒng)檢驗(yàn)?zāi)Ｐ捅旧硭鶎?dǎo)致的。
【作者單位】： 外交學(xué)院國際經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 非拋補(bǔ)利率平價(jià)之謎 拋補(bǔ)利率平價(jià) 遠(yuǎn)期溢價(jià)
【基金】：教育部人文社會(huì)科學(xué)研究青年基金項(xiàng)目(10YJC790088) 中央高校基本科研業(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)資金預(yù)研項(xiàng)目(ZY2011E01,ZY2012E02)
【分類號(hào)】：F821;F224
【正文快照】： 一、引言非拋補(bǔ)利率平價(jià)的偏離被稱為非拋補(bǔ)利率平價(jià)之謎(Uncovered Interest Parity Puzzle)。非拋補(bǔ)利率平價(jià)之謎或許是國際金融和開放經(jīng)濟(jì)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)謎題中①最重要的,因?yàn)樗馕吨鈪R市場(chǎng)的信息效率低下(Maurice和Kenneth,2001)。[1]非拋補(bǔ)利率平價(jià)之謎來自實(shí)證發(fā)現(xiàn),即

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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7 胡再勇;;我國的匯率制度彈性、資本流動(dòng)性與貨幣政策自主性研究[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2010年06期

【相似文獻(xiàn)】

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 周密;匯率遠(yuǎn)期溢價(jià)的期限結(jié)構(gòu)研究[D];上海交通大學(xué);2010年

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本文編號(hào)：717008