本文關(guān)鍵詞：滬深300股指期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格發(fā)現(xiàn)分析——基于頻帶分解的視角

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【摘要】：運(yùn)用集合經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｊ椒纸夥椒?EEMD)對(duì)滬深300股指期貨與現(xiàn)貨價(jià)格進(jìn)行頻帶分解,并在重構(gòu)不同周期長(zhǎng)度的波動(dòng)分量的基礎(chǔ)上,應(yīng)用向量自回歸、Granger因果檢驗(yàn)分析指數(shù)期貨與現(xiàn)貨在對(duì)應(yīng)短周期、中周期波動(dòng)分量與長(zhǎng)期趨勢(shì)分量間的引導(dǎo)關(guān)系,結(jié)果表明:指數(shù)期貨與現(xiàn)貨間的價(jià)格發(fā)現(xiàn)關(guān)系具有隨著波動(dòng)成分周期長(zhǎng)度不同而變化的結(jié)構(gòu)化特征;在短周期波動(dòng)分量上,指數(shù)期貨對(duì)現(xiàn)貨存在較為有限的價(jià)格發(fā)現(xiàn)能力;而在中周期波動(dòng)分量與長(zhǎng)期趨勢(shì)分量上,現(xiàn)貨在價(jià)格發(fā)現(xiàn)中居主要地位。
【作者單位】： 福州大學(xué)管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 滬深 股指期貨 股指現(xiàn)貨 價(jià)格發(fā)現(xiàn)
【基金】：福建省社會(huì)科學(xué)規(guī)劃項(xiàng)目“主并企業(yè)智力資本對(duì)并購(gòu)績(jī)效的作用機(jī)制研究”(2010C010) 福州大學(xué)科技發(fā)展基金項(xiàng)目“智力資本、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境與并購(gòu)行為研究”(12SKQ08)
【分類號(hào)】：F832.51
【正文快照】： 一、引言與相關(guān)文獻(xiàn)回顧價(jià)格發(fā)現(xiàn)是股指期貨的重要經(jīng)濟(jì)功能之一。2010年4月16日,滬深300指數(shù)期貨在多年仿真交易后正式上市交易。與國(guó)外成熟的股指期貨市場(chǎng)相比,中國(guó)的股指期貨市場(chǎng)仍處于起步階段,存在著業(yè)務(wù)機(jī)制不甚健全,參與人數(shù)較少,包括公募基金、券商、社�；�、QFII以

【參考文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：672413