本文關(guān)鍵詞：基于VAR模型的區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)與實(shí)證分析——以金融危機(jī)前后數(shù)據(jù)為例

  更多相關(guān)文章： 金融風(fēng)險(xiǎn) 傳染性 區(qū)域差異

【摘要】：利用資本市場(chǎng)銀行日收益率指標(biāo)為金融風(fēng)險(xiǎn)的代理變量,以國(guó)際金融危機(jī)為背景,運(yùn)用Granger因果關(guān)系和脈沖響應(yīng)函數(shù)實(shí)證檢驗(yàn)了金融風(fēng)險(xiǎn)在中國(guó)國(guó)內(nèi)各區(qū)域傳染效應(yīng)的存在性。研究結(jié)果表明,與國(guó)家間存在傳染效應(yīng)一樣,金融風(fēng)險(xiǎn)在中國(guó)國(guó)內(nèi)各區(qū)域間也同樣存在顯著的傳染效應(yīng)。但Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)和脈沖響應(yīng)分析也同時(shí)表明,各區(qū)域間金融風(fēng)險(xiǎn)傳染并非在任何時(shí)候都存在雙向影響機(jī)制,在風(fēng)險(xiǎn)較為集中的時(shí)期,各區(qū)域之間的金融風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜,任何區(qū)域都是其他區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的Granger原因,此時(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)在各區(qū)域間存在顯著的交叉?zhèn)魅拘?yīng)。
【作者單位】： 南京審計(jì)學(xué)院金融學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 金融風(fēng)險(xiǎn) 傳染性 區(qū)域差異
【基金】：江蘇省高校哲學(xué)社會(huì)科學(xué)研究重大項(xiàng)目“后危機(jī)時(shí)代加快江蘇金融業(yè)發(fā)展的思路與對(duì)策研究”(2011ZDAXM020) 江蘇省高校哲學(xué)社會(huì)科學(xué)重點(diǎn)研究基地重大項(xiàng)目“區(qū)域金融穩(wěn)定與金融風(fēng)險(xiǎn)管理研究——基于金融地理學(xué)的方法”(2010JDXM021)階段性成果
【分類號(hào)】：F224;F831.59
【正文快照】： 一、引言與文獻(xiàn)綜述當(dāng)前,金融資本對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的滲透力和控制力不斷增強(qiáng)的同時(shí),金融風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)也更加頻繁。各個(gè)國(guó)家都面臨著來(lái)自金融領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)。所有金融領(lǐng)域的發(fā)展歷程都表明,金融風(fēng)險(xiǎn)在各經(jīng)濟(jì)體、各金融機(jī)構(gòu)之間會(huì)體現(xiàn)出很強(qiáng)的傳染性,使金融風(fēng)險(xiǎn)快速地從一個(gè)市場(chǎng)傳染到

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6 李U，

本文編號(hào)：600970