發(fā)布時間：2017-07-29 04:00

  本文關(guān)鍵詞：中國主權(quán)財富基金的運營管理淺析

  更多相關(guān)文章： 主權(quán)財富基金 外匯儲備 中投公司 公司治理 運營模式 風險管理 模糊分析 政策建議

【摘要】：近年來,我國外匯儲備持超額增長趨勢,2007年9月,中國真正意義上的主權(quán)財富基金應(yīng)運而生。中國投資有限責任公司的營運宗旨在于對外匯資產(chǎn)進行有效管理,合理進行境外資產(chǎn)投資,追求平穩(wěn)高效的公司運營,維護股東權(quán)益,對外匯儲備資產(chǎn)進行保值增值。文章綜合分析我國主權(quán)財富基金——中投公司的各個層面。包括公司治理、運營和投資模式、風險管控方法等。公司治理主要分析中投公司的治理結(jié)構(gòu)并分析其存在的問題。投資運營主要依托中投公司的戰(zhàn)略投資模式與投資策略,分析中投公司的資產(chǎn)配置以及在全球范圍內(nèi)的戰(zhàn)略投資情況。而項目風險管控方面,則基于綜合模糊和層次分析法,以及我國的相關(guān)數(shù)據(jù),構(gòu)建綜合模糊評價模型,用以分析中投公司投資南非杜卡山集團項目的風險水平。通過分析,我們可以得出項目風險評價結(jié)論,即中投公司在南非的投資項目風險水平為一般性風險。相比于其他投資項目,該投資項目的政治風險較高,應(yīng)當更為關(guān)注這一風險。此外,經(jīng)過數(shù)據(jù)分析,該項目面臨的市場風險的水平也相對較高,中投公司在管控政治風險的同時,也應(yīng)當注重對于市場風險的管理控制。在著重評價改項目的投資風險后,文章針對主權(quán)財富基金的風險管控方法進行了匯總分析,并提出了風險管控的一些方法建議。在分析中投公司運營管理之前,文章對中投公司的資金來源——外匯儲備進行了簡要分析。通過三種模型對比分析,得出我國外匯儲備超額的結(jié)論,以此督促中投公司積極進行公司治理和投資運營,妥善管控項目風險,為我國創(chuàng)造穩(wěn)定增長的財富,維護股東權(quán)益。文章在對中投公司運營管理的三個層面進行分析的同時,還分析了中投公司潛在的一些問題,并針對性的提出了相關(guān)建議。在公司治理層面,中投公司應(yīng)當培養(yǎng)和挖掘高素質(zhì)人才,謹慎選擇優(yōu)秀人才,同時也要提高公司運營的透明度,加大信息披露程度；在投資運營方面,應(yīng)當穩(wěn)扎穩(wěn)打,避免冒進的投資策略,分散全球戰(zhàn)略投資部署；在項目風險管控方面,加強內(nèi)部監(jiān)管,加強國際合作,適時采取轉(zhuǎn)移風險的策略。
【關(guān)鍵詞】：主權(quán)財富基金 外匯儲備 中投公司 公司治理 運營模式 風險管理 模糊分析 政策建議
【學位授予單位】：山東大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2015
【分類號】：F832.6
【目錄】：

• 摘要8-10
• ABSTRACT10-12
• 第一章 前言12-18
• 1.1 選題背景12-13
• 1.2 選題意義13-14
• 1.3 研究思路及結(jié)構(gòu)安排14-17
• 1.3.1 研究思路14
• 1.3.2 結(jié)構(gòu)安排14-17
• 1.4 研究途徑和方法17
• 1.5 本文的創(chuàng)新點及不足17-18
• 第二章 文獻綜述18-25
• 2.1 國家主權(quán)財富基金的起源18
• 2.2 國家主權(quán)財富基金的發(fā)展歷程18-19
• 2.3 國家主權(quán)財富基金的概念和分類19-21
• 2.3.1 國家主權(quán)財富基金概念分析19-20
• 2.3.2 主權(quán)財富基金的分類20-21
• 2.4 主權(quán)財富基金的運營管理理論分析21-25
• 2.4.1 公司治理結(jié)構(gòu)分析21-22
• 2.4.2 投資策略和模式分析22
• 2.4.3 風險管理理論分析22-25
• 第三章 國外主權(quán)財富基金公司運營、投資策略、風險管控簡介25-30
• 3.1 科威特投資局25
• 3.2 阿布扎比投資局25-26
• 3.3 新加坡淡馬錫控股26-27
• 3.4 挪威政府養(yǎng)老基金—全球27-28
• 3.5 對比分析與經(jīng)驗總結(jié)28-30
• 第四章 我國主權(quán)財富基金資金來源情況分析30-42
• 4.1 中投公司資金來源現(xiàn)狀及潛在問題30-31
• 4.2 中投公司資金來源適應(yīng)額度模型分析31-38
• 4.3 模型對比與結(jié)論分析38-42
• 第五章 中投公司公司治理、投資運營及項目風險分析42-65
• 5.1 基本情況介紹42
• 5.2 公司治理情況分析42-45
• 5.2.1 基本情況分析42-44
• 5.2.2 公司治理結(jié)構(gòu)潛在問題及建議分析44-45
• 5.3 投資戰(zhàn)略與模式分析45-49
• 5.3.1 基本情況分析45-48
• 5.3.2 投資策略潛在問題及建議分析48-49
• 5.4 中投公司項目風險管控情況分析49-61
• 5.4.1 風險識別分析49-52
• 5.4.2 項目風險評價模型分析52-61
• 5.5 中投公司運營管理風險管控分析61-65
• 5.5.1 總體風險管控分析61-62
• 5.5.2 具體風險管控方法分析62-63
• 5.5.3 風險管理潛在問題及建議分析63-65
• 第六章 小結(jié)65-67
• 參考文獻67-70
• 致謝70-71
• 附件71

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 魏本華;;全球外匯市場、儲備管理與主權(quán)財富基金[J];財經(jīng)界;2008年01期

中國博士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 譚潔;中國主權(quán)財富基金風險管理研究[D];中南大學;2010年

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本文編號：587316