本文關(guān)鍵詞：基于時(shí)變相關(guān)的金融風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)的非參數(shù)方法研究

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【摘要】：傳染效應(yīng)是監(jiān)察、控制金融風(fēng)險(xiǎn)跨市場(chǎng)和地區(qū)傳導(dǎo)的重要內(nèi)容.在考慮金融市場(chǎng)波動(dòng)相關(guān)系數(shù)的時(shí)變特征和非正態(tài)特征基礎(chǔ)上,提出了一種基于DCC模型的動(dòng)態(tài)相關(guān)系數(shù)傳染效應(yīng)的非參數(shù)檢驗(yàn)方法.同時(shí),利用方法實(shí)證檢驗(yàn)了美國(guó)次貸危機(jī)對(duì)中國(guó)大陸、中國(guó)香港和英國(guó)股市的風(fēng)險(xiǎn)傳染特征.結(jié)果表明,動(dòng)態(tài)相關(guān)系數(shù)確實(shí)不服從正態(tài)分析,故結(jié)合Wilcoxon符號(hào)秩檢驗(yàn)驗(yàn)證了美國(guó)股市對(duì)其余三個(gè)市場(chǎng)傳染效應(yīng)的存在性.
【作者單位】： 西南交通大學(xué)數(shù)學(xué)學(xué)院統(tǒng)計(jì)系;
【關(guān)鍵詞】： 金融風(fēng)險(xiǎn) 傳染效應(yīng) 時(shí)變相關(guān)系數(shù) 非參數(shù)檢驗(yàn)
【基金】：教育部人文社會(huì)科學(xué)青年研究基金(10YJCZH157) 中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)專(zhuān)項(xiàng)資金(SWJTU09BR202,SWJTU09ZT37,SWJTU12CX057) 西南交通大學(xué)希望之星項(xiàng)目 國(guó)家大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練項(xiàng)目(111061354)
【分類(lèi)號(hào)】：F224;F830
【正文快照】： 1引言伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化、資本大規(guī)稹跨國(guó)流動(dòng)和金融衍生品的大量出現(xiàn),金融交易的地域概念日益模糊,各國(guó)金融市場(chǎng)的關(guān)聯(lián)程度也越來(lái)越高.市場(chǎng)一體化的發(fā)展一方面有利于分散風(fēng)險(xiǎn)、提高資源配置效率;另一方面,也會(huì)導(dǎo)致資金的大規(guī)模流動(dòng),增強(qiáng)金融系統(tǒng)的脆弱性,并給政策制定者帶來(lái)很

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6 劉e，

本文編號(hào)：580238