本文關鍵詞：全球金融危機背景下歐元區(qū)貨幣政策傳導機制及區(qū)域效應研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：本文在全球金融危機及歐洲主權債務危機背景下研究了歐元區(qū)貨幣政策傳導機制，采用了定性與定量相結合的方法重點分析危機前后歐元區(qū)貨幣政策傳導機制和傳導效應的變化。論文研究了歐洲央行貨幣政策的戰(zhàn)略目標和具體貨幣政策措施，在此基礎上詳細闡述了貨幣政策的具體實施。論文重點研究了歐元區(qū)貨幣政策傳導機制，指出利率傳導渠道和銀行在歐元區(qū)貨幣政策傳導中發(fā)揮重要作用，同時發(fā)現(xiàn)金融危機后歐元區(qū)作為一個整體，其政策利率向銀行利率傳導過程的效率有所降低。 此外，論文采用向量自回歸（VAR）模型，選取了歐元區(qū)12個代表性國家作為研究對象，分別以利率、國內生產(chǎn)總值、物價指數(shù)以及貨幣供應量、國內生產(chǎn)總值、物價指數(shù)建立了兩組VAR模型。又通過脈沖分析法分別考察利率和貨幣供給量沖擊對歐元區(qū)國內生產(chǎn)總值和物價指數(shù)的影響。通過國別間的橫向比較和時間上的縱向比較，發(fā)現(xiàn)歐元區(qū)貨幣政策傳導在各國存在區(qū)域非對稱效應，，這種非對稱效應在金融危機爆發(fā)后有所擴大。 最后，論文研究了歐元區(qū)貨幣政策傳導機制受阻和呈現(xiàn)非對稱效應的主要原因，指出各國在經(jīng)濟發(fā)展的國別差異和各自為政的財政政策是主要原因；并提出了優(yōu)化貨幣傳導機制的對策，即短期對策是直接貨幣交易計劃，中長期對策是進行制度創(chuàng)新和改革，如建立銀行業(yè)聯(lián)盟和財政聯(lián)盟等。
【關鍵詞】：全球金融危機 歐洲主權債務危機 歐元區(qū) 貨幣政策傳導機制 非對稱效應
【學位授予單位】：外交學院
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2013
【分類號】：F821.0;F831.59
【目錄】：

• 內容摘要2-3
• Abstract3-7
• 第一章 導論7-17
• 一、研究背景及意義7-8
• 二、相關文獻綜述8-15
• （一）對歐元區(qū)貨幣政策傳導具體渠道的研究8-10
• （二）對貨幣政策傳導機制差異性的研究10-14
• 1 以宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)為基礎的研究10-12
• 2 以微觀數(shù)據(jù)為基礎的研究12-14
• （三）金融危機沖擊下的貨幣傳導機制研究14-15
• 三、主要研究方法與論文結構15-17
• （一）主要研究方法15-16
• 1 定性分析與定量分析相結合15
• 2 總體分析和個體分析相結合15
• 3 比較分析法15-16
• （二）論文結構16-17
• 第二章 歐元區(qū)中央銀行體系與單一貨幣政策17-25
• 一、 ESCB 及 ECB 的建立、制度框架和組織結構17-18
• 二、歐洲中央銀行貨幣政策戰(zhàn)略和目標18-20
• 三、歐元體系的貨幣政策工具20-24
• （一）公開市場操作20-22
• （二）存貸款便利22
• （三）最低存款準備金22-24
• 本章小結24-25
• 第三章 歐元體系貨幣政策的實施25-35
• 一、歐元區(qū)標準貨幣政策實施的階段劃分25-29
• （一）第一階段：向貨幣聯(lián)盟過渡25-26
• （二）第二階段：提高利率遏制通脹26-27
• （三）第三階段：下調歐洲央行主要利率水平27
• （四）第四階段：維持歐洲央行主要利率不變27-28
• （五）第五階段：退出寬松貨幣政策28
• （六）第六階段：歐洲中央銀行應對金融危機28-29
• 二、歐元區(qū)為應對全球金融危機采取的非標準貨幣政策29-34
• （一）增強信貸支持計劃29-33
• 1 延長流動資金供應期限30
• 2 固定利率足額分配30-31
• 3 貨幣互換協(xié)議31
• 4 抵押擔保要求31
• 5 資產(chǎn)支持證券購買計劃31-33
• （二）證券市場方案33-34
• 本章小結34-35
• 第四章 歐元區(qū)貨幣政策傳導機制特點及變化35-44
• 一、貨幣政策傳導機制的理論解釋35-38
• （一）利率傳導渠道36
• （二）信貸傳導渠道36-37
• （三）資產(chǎn)價格傳導渠道37-38
• （四）匯率傳導渠道38
• 二、歐元區(qū)貨幣政策傳導機制特點38-40
• 三、全球金融危機對利率傳導機制的影響40-42
• 本章小結42-44
• 第五章 歐元區(qū)貨幣政策區(qū)域效應實證分析44-57
• 一、概要說明44
• 二、實證研究方法44-46
• （一）單位根檢驗44-45
• （二）向量自回歸模型45
• （三）脈沖響應函數(shù)45-46
• 三、模型設定和數(shù)據(jù)選取46
• 四、單位根檢驗46-47
• 五、 VAR 模型估計47-48
• 六、脈沖響應函數(shù)分析48-53
• （一）12 國季度 GDP 對利率 R 結構沖擊的脈沖響應函數(shù)48-50
• （二）12 國季度 HICP 對利率 R 結構沖擊的脈沖響應函數(shù)50-51
• （三）12 國季度 GDP 對 M3 結構沖擊的脈沖響應函數(shù)51-52
• （四）12 國季度 HICP 對 M3 結構沖擊的脈沖響應函數(shù)52-53
• 七、全球金融危機前后利率沖擊對各國影響的差異分析53-56
• 本章小結56-57
• 第六章 歐元區(qū)貨幣政策傳導機制面臨的問題及對策57-68
• 一、造成歐元區(qū)貨幣政策傳導受阻的原因57-63
• （一）經(jīng)濟發(fā)展的國別差異57-62
• （二）各自為政的財政政策62-63
• 二、優(yōu)化歐元區(qū)貨幣政策傳導機制的對策63-67
• （一）推出直接貨幣交易 (OMT)計劃63-65
• （二）建立銀行業(yè)聯(lián)盟和財政聯(lián)盟65-67
• 本章小結67-68
• 研究結論68-70
• 參考文獻70-75
• 后記75

【參考文獻】

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中國博士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

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  本文關鍵詞：全球金融危機背景下歐元區(qū)貨幣政策傳導機制及區(qū)域效應研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：435845