2014年至2016年,我國掀起并購浪潮,高溢價并購成為市場的特色和常態(tài)。合并商譽(yù)作為該類并購的產(chǎn)物,其金額急劇上漲,為企業(yè)未來年度埋下巨大減值風(fēng)險。2017年至2018年,業(yè)績承諾陸續(xù)到期,眾多上市公司集中釋放巨額商譽(yù)減值風(fēng)險,造成當(dāng)期業(yè)績“變臉”,股價大跌,損害中小股東利益,影響市場穩(wěn)定性和投資者信心。針對該現(xiàn)象,滬深證券交易所向多家上市公司發(fā)函問詢,質(zhì)疑其商譽(yù)減值時點(diǎn)選擇的合理性,是否存在人為調(diào)節(jié)業(yè)績的盈余管理行為。由此可見,上市公司的商譽(yù)減值計(jì)提時點(diǎn)是符合實(shí)際的選擇還是存在盈余管理行為,值得進(jìn)一步探究。本文通過對有關(guān)商譽(yù)減值與盈余管理的國內(nèi)外文獻(xiàn)進(jìn)行梳理,以會計(jì)信息的契約有用性和盈余管理理論為基礎(chǔ),采用案例研究法,選取勤上股份并購龍文教育這一典型案例進(jìn)行研究。首先,通過對勤上股份2016-2018年的商譽(yù)減值測試過程進(jìn)行還原,發(fā)現(xiàn)其商譽(yù)減值時點(diǎn)選擇存在不合理性;其次,通過對其計(jì)提商譽(yù)減值的動機(jī)、手段分析發(fā)現(xiàn),勤上股份在選擇商譽(yù)減值計(jì)提時點(diǎn)時采取了減少并延緩計(jì)提商譽(yù)減值、集中一年超額計(jì)提商譽(yù)減值的盈余管理行為,這一行為不僅使公司投資價值失真,損害中小股東利益,同時加劇企業(yè)未來業(yè)績...

【文章頁數(shù)】：68 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 引言
    1.1 研究背景與意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 研究方法與創(chuàng)新點(diǎn)
        1.2.1 研究方法
        1.2.2 創(chuàng)新點(diǎn)
    1.3 研究內(nèi)容與基本框架
        1.3.1 研究內(nèi)容
        1.3.2 基本框架
2 文獻(xiàn)綜述
    2.1 商譽(yù)減值的價值相關(guān)性
    2.2 商譽(yù)減值的影響因素
        2.2.1 價值毀損觀
        2.2.2 盈余管理觀
    2.3 盈余管理動機(jī)與商譽(yù)減值
        2.3.1 資本市場動機(jī)與商譽(yù)減值
        2.3.2 契約動機(jī)與商譽(yù)減值
    2.4 文獻(xiàn)綜評
3 概念界定與理論基礎(chǔ)
    3.1 相關(guān)概念界定
        3.1.1 商譽(yù)
        3.1.2 商譽(yù)減值
        3.1.3 盈余管理
    3.2 理論基礎(chǔ)
        3.2.1 會計(jì)信息的契約有用性
        3.2.2 盈余管理理論
        3.2.3 理論分析
4 勤上股份并購龍文教育的商譽(yù)形成過程
    4.1 勤上股份基本情況
    4.2 龍文教育基本情況
    4.3 合并商譽(yù)形成過程
5 勤上股份商譽(yù)減值時點(diǎn)選擇的合理性分析
    5.1 勤上股份合并商譽(yù)減值計(jì)提情況
    5.2 勤上股份商譽(yù)減值測試還原
        5.2.1 商譽(yù)減值測試模型
        5.2.2 勤上股份2016 年商譽(yù)減值測試還原
        5.2.3 勤上股份2017 年商譽(yù)減值測試還原
        5.2.4 勤上股份2018 年商譽(yù)減值測試還原
        5.2.5 商譽(yù)減值測試還原的可靠性分析
    5.3 勤上股份商譽(yù)減值時點(diǎn)選擇的合理性判斷
6 勤上股份商譽(yù)減值時點(diǎn)選擇中的盈余管理行為分析
    6.1 勤上股份商譽(yù)減值時點(diǎn)選擇中的盈余管理動機(jī)分析
        6.1.1 緩解業(yè)績壓力
        6.1.2 保留上市資格
        6.1.3 “洗大澡”
    6.2 勤上股份商譽(yù)減值時點(diǎn)選擇中的盈余管理手段分析
        6.2.1 減少并延緩計(jì)提商譽(yù)減值
        6.2.2 集中一年多計(jì)提商譽(yù)減值
    6.3 勤上股份商譽(yù)減值時點(diǎn)選擇中的盈余管理后果分析
        6.3.1 市場及監(jiān)管部門反應(yīng)分析
        6.3.2 造成投資價值失真
        6.3.3 加劇未來業(yè)績不確定性
7 結(jié)論與建議
    7.1 研究結(jié)論
        7.1.1 商譽(yù)減值時點(diǎn)選擇中存在盈余管理行為
        7.1.2 高商譽(yù)及后續(xù)計(jì)量方法為盈余管理提供機(jī)會
        7.1.3 不合理的商譽(yù)減值時點(diǎn)選擇會干擾市場正常運(yùn)行
    7.2 規(guī)范商譽(yù)減值計(jì)提的建議
        7.2.1 從準(zhǔn)則制定者角度
        7.2.2 從監(jiān)管方角度
        7.2.3 從企業(yè)自身角度
    7.3 研究局限性
參考文獻(xiàn)
致謝



本文編號：3923154