互聯(lián)網(wǎng)股市是促進我國經(jīng)濟發(fā)展的重要部分,為促進改革深化和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型提供了更多的可能�；ヂ�(lián)網(wǎng)股市的發(fā)展也經(jīng)歷了不同的階段,每一階段的發(fā)展都有值得研究的內(nèi)容。在AI、大數(shù)據(jù)和5G技術(shù)持續(xù)發(fā)展的背景下,萬物互聯(lián)成為重要的未來趨勢,互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)成為了科技發(fā)展的前沿陣地,重要性也愈發(fā)明顯,對于我國互聯(lián)網(wǎng)股市發(fā)展進行統(tǒng)計分析也有了更多的社會意義。本文以中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)和中證互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)2016年1月1日到2020年1月13日的日收盤價數(shù)據(jù)為樣本對互聯(lián)網(wǎng)股票市場的有效性進行了實證分析,最終通過ADF檢驗、LBQ檢驗等方法研究得到互聯(lián)網(wǎng)股票市場非弱式有效的結(jié)論,同時結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展背景和市場現(xiàn)狀分析了互聯(lián)網(wǎng)股市有效性較弱的原因,并且給出了相關(guān)的政策建議。接下來再對序列數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)和收益率波動規(guī)律進行研究,綜合ARMA模型、BDS檢驗等方法判斷出序列數(shù)據(jù)中含有非線性結(jié)構(gòu),通過對收益率平方序列進行LBQ檢驗以及對樣本原收益率序列進行ARCH-LM檢驗綜合分析得到了樣本數(shù)據(jù)含有高階ARCH效應(yīng)的結(jié)論,然后選用EGARCH(1,1)模型來對收益率數(shù)據(jù)進行建模,并且驗證了模型的合理性。之后利用建立好的模型繪制樣本收益...

【文章頁數(shù)】：55 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
1 緒論
    1.1 研究背景和意義
    1.2 文獻綜述
        1.2.1 國外研究綜述
        1.2.2 國內(nèi)研究綜述
    1.3 研究內(nèi)容和文章結(jié)構(gòu)
2 基礎(chǔ)理論知識
    2.1 有效市場假說理論
        2.1.1 市場有效性的含義
        2.1.2 市場有效性的分類
    2.2 隨機游走模型
    2.3 市場弱式有效性檢驗
        2.3.1 時序平穩(wěn)性檢驗
        2.3.2 LBQ檢驗
    2.4 BDS檢驗
    2.5 ARMA模型
    2.6 EGARCH模型
    2.7 K均值聚類
    2.8 層次聚類
3 互聯(lián)網(wǎng)市場有效性實證分析
    3.1 樣本數(shù)據(jù)來源
    3.2 時序平穩(wěn)性檢驗
    3.3 LBQ檢驗
    3.4 結(jié)果分析
4 互聯(lián)網(wǎng)市場波動規(guī)律分析
    4.1 數(shù)據(jù)基本統(tǒng)計量描述
    4.2 收益率波動規(guī)律分析
    4.3 正負信息影響分析
5 互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)運營策略探究
    5.1 數(shù)據(jù)來源與整理
    5.2 建模分析
6 總結(jié)和展望
參考文獻
致謝



本文編號：3777311