私募股權基金是新經濟形勢下的一項金融創(chuàng)新,對促進儲蓄向投資轉化、培育多層次資本市場、降低金融風險、促進高新產業(yè)發(fā)展等,都有重大作用。美國、歐洲等發(fā)達地區(qū)的經驗已經證明這一點。 中國正處于新興加轉軌的經濟發(fā)展階段,急需加快產業(yè)結構升級和創(chuàng)新型國家建設,實現(xiàn)經濟增長模式戰(zhàn)略轉型。因此,要發(fā)展大量的創(chuàng)新型企業(yè)和進行大規(guī)模的企業(yè)兼并重組。然而現(xiàn)有的金融市場和金融機構的金融功能難以對此提供有效支撐。特別是在全球金融危機影響下,中國創(chuàng)新型中小企業(yè)融資難問題更加突出。國際經驗表明,創(chuàng)新型企業(yè)的成長和企業(yè)的兼并重組所需的金融功能需要由私募股權市場和私募股權基金來提供,私募股權基金已經成為發(fā)達國家僅次于銀行貸款和IPO的重要融資渠道。由此可見,加快發(fā)展中國私募股權基金意義重大。 但由于中國私募股權基金尚處于初級發(fā)展階段,理論界對中國私募股權基金的概念、內涵、定位、治理機制、外部支持環(huán)境、推動模式、組織形式、監(jiān)管模式等尚未明晰,導致了中國私募股權基金在整個金融結構中所占比例過低,尚不適應產業(yè)創(chuàng)新和經濟轉型的需要。因此,對中國私募股權基金發(fā)展問題進行研究具有重大的理論和現(xiàn)實意義。 本文首先對私募股權基金的概...

【文章頁數(shù)】：60 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
內容摘要
Abstract
第1章 導論
    1.1 選題的背景和意義
        1.1.1 本文的選題背景
        1.1.2 本文的選題意義
    1.2 研究現(xiàn)狀
        1.2.1 國外的研究綜述
        1.2.2 國內的研究現(xiàn)狀
    1.3 論文的研究方法
    1.4 論文的創(chuàng)新之處
第2章 私募股權基金的一般理論
    2.1 私募股權基金的概述
        2.1.1 私募股權基金的概念
        2.1.2 私募股權基金的特點
        2.1.3 私募股權基金與相關概念的辨析
    2.2 私募基金的運作模式
        2.2.1 私募股權基金的運作主體
        2.2.2 私募股權基金的運作流程
    2.3 我國私募股權基金市場現(xiàn)狀
        2.3.1 2009年中國私募股權基金市場募資情況綜述
        2.3.2 2009年中國私募股權基金市場投資情況綜述
        2.3.3 2009年中國私募股權基金市場退出情況綜述
第3章 私募股權基金中存在的委托代理問題
    3.1 私募股權基金中委托代理問題的理論基礎
        3.1.1 道德風險的模型分析
        3.1.2 逆向選擇的模型分析
    3.2 委托代理問題在私募股權基金運作中的表現(xiàn)形式
        3.2.1 私募股權基金運作中的逆向選擇
        3.2.2 私募股權基金運作中的道德風險
    3.3 私募股權基金中的雙重委托代理關系和類型
        3.3.1 私募股權基金中的雙重委托代理關系
        3.3.2 私募股權基金委托代理關系的類型
第4章 我國私募股權基金中委托代理存在的主要問題
    4.1 政府的過度介入導致“所有者缺位問題”
    4.2 政府出資導致管理者過于謹慎
    4.3 優(yōu)質項目源的缺失
    4.4 投資工具選擇的制約
第5章 解決私募股權基金委托代理問題的有效途徑
    5.1 多元化私募股權資金來源
        5.1.1 人民幣創(chuàng)投基金的資金來源結構
        5.1.2 拓寬資金來源渠道
    5.2 健全我國私募股權基金的服務體系
    5.3 建立有效的組織形式--有限合伙制
        5.3.1 有限合伙制的運作特點
        5.3.2 有限合伙制模型分析
        5.3.3 外商在我國設立合伙企業(yè)的可行性
    5.4 私募股權基金獨特的運行機制控制風險
        5.4.1 私募股權基金的契約機制分析
        5.4.2 私募股權基金的利益捆綁機制
        5.4.3 私募股權基金的風險控制機制
參考文獻
后記



本文編號：3775873