股權(quán)質(zhì)押行為起源于20世紀(jì),它是由出質(zhì)人將手中所持有的上市公司股權(quán)的作為標(biāo)的物向銀行證券公司和其他第三方金融機(jī)構(gòu)貸款或者提供擔(dān)保的行為。這種行為不會(huì)直接影響大股東在公司中的控制和權(quán)利,所以成為控股股東較為青睞的融資方式,但同時(shí)大股東股權(quán)質(zhì)押也會(huì)帶來公司市值下降的風(fēng)險(xiǎn)。因此,為了提升股價(jià),和維持股權(quán)質(zhì)押品的價(jià)值穩(wěn)定性,大股東在股權(quán)質(zhì)押的前后都有可能進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)。很長時(shí)間來盈余管理作為管理層實(shí)現(xiàn)利益最大化和操縱報(bào)表的主要方式,近些年隨著會(huì)計(jì)政策的不斷改革,其表現(xiàn)方式也不斷變化。這一方面影響到企業(yè)發(fā)展,另一方面對整個(gè)資本市場秩序帶來顯著的影響。因此,開展對大股東股權(quán)質(zhì)押前后盈余管理行為的變動(dòng)分析,有助于了解企業(yè)未來發(fā)展、控制公司風(fēng)險(xiǎn)以及完善公司治理具有較高的理論和實(shí)踐的意義。本文首先對大股東股權(quán)質(zhì)押和盈余管理的概念、實(shí)施的方式進(jìn)行界定,然后將利用委托代理理論、信息不對稱理論、利益相關(guān)者理論等基本理論,從大股東股權(quán)質(zhì)押的具體行為、對盈余管理方式的影響等幾個(gè)方面對股權(quán)質(zhì)押前后的不同的盈余管理情況進(jìn)行分析。通過對比分析不同大股東質(zhì)押股權(quán)的動(dòng)機(jī)、行為特點(diǎn)和質(zhì)押前后公司實(shí)施盈余管理方式的變化及可... 

【文章頁數(shù)】：60 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
致謝
摘要
ABSTRACT
1 引言
    1.1 研究背景及意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 研究思路和內(nèi)容
        1.2.1 研究思路
        1.2.2 研究內(nèi)容
    1.3 概念界定
        1.3.1 大股東股權(quán)質(zhì)押
        1.3.2 盈余管理
2 理論基礎(chǔ)與文獻(xiàn)綜述
    2.1 理論基礎(chǔ)
        2.1.1 委托代理理論
        2.1.2 信息不對稱理論
        2.1.3 利益相關(guān)者理論
    2.2 文獻(xiàn)綜述
        2.2.1 大股東股權(quán)質(zhì)押
        2.2.2 盈余管理
        2.2.3 大股東股權(quán)質(zhì)押和盈余管理
3 大股東股權(quán)質(zhì)押下盈余管理變化的機(jī)理分析
    3.1 大股東股權(quán)質(zhì)押行為分析
        3.1.1 大股東股權(quán)質(zhì)押的現(xiàn)狀
        3.1.2 大股東股權(quán)質(zhì)押的動(dòng)機(jī)
        3.1.3 大股東股權(quán)質(zhì)押的經(jīng)濟(jì)后果
    3.2 大股東股權(quán)質(zhì)押對盈余管理的影響分析
        3.2.1 大股東股權(quán)質(zhì)押前的盈余管理
        3.2.2 大股東股權(quán)質(zhì)押后的盈余管理
    3.3 大股東股權(quán)質(zhì)押前后的盈余管理方式的變化
        3.3.1 盈余管理意義及分類
        3.3.2 大股東股權(quán)質(zhì)押過程中應(yīng)計(jì)盈余管理的變化
        3.3.3 大股東股權(quán)質(zhì)押過程中真實(shí)盈余管理的變化
4 上市公司大股東股權(quán)質(zhì)押前后盈余管理變化的現(xiàn)狀分析
    4.1 上市公司大股東股權(quán)質(zhì)押現(xiàn)狀分析
    4.2 大股東股權(quán)質(zhì)押前的盈余情況分析
    4.3 大股東股權(quán)質(zhì)押后的盈余情況分析
    4.4 盈余管理方式變化的原因
5 案例分析
    5.1 公司簡介
    5.2 天神娛樂大股東股權(quán)質(zhì)押動(dòng)因及行為分析
        5.2.1 大股東股權(quán)質(zhì)押動(dòng)機(jī)—融資需求
        5.2.2 天神娛樂大股東股權(quán)質(zhì)押的行為分析
    5.3 天神娛樂大股東股權(quán)質(zhì)押下盈余管理手段分析
        5.3.1 天神娛樂大股東股權(quán)質(zhì)押前的盈余管理
        5.3.2 天神娛樂大股東股權(quán)質(zhì)押后的盈余管理
    5.4 天神娛樂大股東股權(quán)質(zhì)押下盈余管理的經(jīng)濟(jì)后果
        5.4.1 并購形成巨額商譽(yù)減值面臨退市危機(jī)
        5.4.2 公司實(shí)際控制人被架空,股權(quán)凍結(jié)
        5.4.3 業(yè)績“變臉”,公司面臨財(cái)務(wù)危機(jī)
    5.5 案例分析總結(jié)
6 相關(guān)對策和建議
    6.1 健全公司治理結(jié)構(gòu)和強(qiáng)化外部監(jiān)管
        6.1.1 完善內(nèi)部治理機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制
        6.1.2 強(qiáng)化外部監(jiān)督機(jī)制
    6.2 優(yōu)化股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)的防控
        6.2.1 控制大股東股權(quán)質(zhì)押數(shù)量和規(guī)模
        6.2.2 嚴(yán)格管控大股東股權(quán)質(zhì)押資金流向
        6.2.3 合理分散大股東實(shí)權(quán),健全股權(quán)機(jī)制
    6.3 建立并出臺相關(guān)法律法規(guī)
        6.3.1 完善與出臺股權(quán)質(zhì)押相關(guān)法規(guī)制度
        6.3.2 完善與出臺盈余管理相關(guān)法規(guī)制度
7 研究結(jié)論和展望
    7.1 研究結(jié)論
    7.2 研究局限和展望
參考文獻(xiàn)
附錄 A
作者攻讀學(xué)位期間取得的研究成果



本文編號：3729089