近些年我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融在實(shí)體經(jīng)濟(jì)的帶動(dòng)下飛速崛起,以2013年余額寶的橫空出世作為標(biāo)志,帶領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品正式進(jìn)入到人們視野中,它以高收益和相對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)備受關(guān)注,一躍成為當(dāng)下流行的現(xiàn)金管理工具。然而好景不長(zhǎng),互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的收益率在2014年后持續(xù)下跌,往日的高收益不復(fù)存在,隨之而來(lái)的是外界的質(zhì)疑和投資者的擔(dān)憂,收益率不斷下降的背后所暴露出的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題也漸漸引起人們的重視,對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金是否仍然具有投資價(jià)值的猜疑也困惑著眾多投資者。因此本文的研究意義是為了對(duì)客戶(hù)選取理財(cái)產(chǎn)品時(shí)所關(guān)心的幾點(diǎn)問(wèn)題給出有針對(duì)性的建議,以及對(duì)經(jīng)營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的平臺(tái)就其產(chǎn)品創(chuàng)新、管理運(yùn)營(yíng)提供可行性指導(dǎo),最終在政府監(jiān)管部門(mén)的協(xié)助下不斷發(fā)展,共同構(gòu)建和諧穩(wěn)定的金融市場(chǎng)秩序。首先本文對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀,特征優(yōu)勢(shì)以及與運(yùn)作機(jī)制等方面進(jìn)行分析,對(duì)收益、風(fēng)險(xiǎn)做定性探討并總結(jié)。結(jié)論認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的收益率序列并不服從正態(tài)分布,呈現(xiàn)出高峰,長(zhǎng)尾向右延伸的偏態(tài)分布,而且其分布圖顯示出存在較為明顯的尖峰肥尾、波動(dòng)集聚性態(tài)勢(shì);其次,度量互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn),即本文的實(shí)證部分,所采用的研究方法是對(duì)比分析... 

【文章頁(yè)數(shù)】：80 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
第一章 緒論
    第一節(jié) 研究背景和意義
        一、研究背景
        二、研究意義
    第二節(jié) 研究方法和研究?jī)?nèi)容
        一、研究方法
        二、研究?jī)?nèi)容
    第三節(jié) 研究技術(shù)路線
    第四節(jié) 本文創(chuàng)新之處
第二章 文獻(xiàn)綜述
    第一節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)金融與互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的理論分析
    第二節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金存在的風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)管理研究
    第三節(jié) 貨幣基金風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)證研究現(xiàn)狀
    第四節(jié) 基金績(jī)效評(píng)價(jià)方法與應(yīng)用研究
    第五節(jié) 文獻(xiàn)評(píng)述
第三章 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金發(fā)展概述
    第一節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金發(fā)展及特征分析
        一、互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的優(yōu)勢(shì)
        二、互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金發(fā)展歷程
        三、互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的運(yùn)作機(jī)制
    第二節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金收益風(fēng)險(xiǎn)的定性分析
        一、互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的收益
        二、互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金存在的風(fēng)險(xiǎn)
第四章 實(shí)證模型理論闡述
    第一節(jié) ARCH模型理論
    第二節(jié) GARCH族模型理論
        一、GARCH模型
        二、TGARCH模型
        三、EGARCH模型
    第三節(jié) VaR模型理論
        一、VaR定義
        二、VaR計(jì)算原理
        三、VaR計(jì)算方法
第五章 互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金績(jī)效評(píng)價(jià)
    第一節(jié) 樣本與數(shù)據(jù)選取
        一、互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金樣本與場(chǎng)內(nèi)貨幣基金樣本的選取
        二、數(shù)據(jù)的選取
    第二節(jié) 樣本收益率描述性統(tǒng)計(jì)
    第三節(jié) 平穩(wěn)性檢驗(yàn)
    第四節(jié) 自相關(guān)性分析
        一、自相關(guān)性檢驗(yàn)
        二、均值模型的建立
    第五節(jié) ARCH效應(yīng)檢驗(yàn)
    第六節(jié) GARCH族模型方程的實(shí)證分析
    第七節(jié) VaR風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值估計(jì)
    第八節(jié) 基金績(jī)效排名
第六章 結(jié)論
    第一節(jié) 結(jié)論
    第二節(jié) 對(duì)策建議
        一、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)優(yōu)化升級(jí)
        二、監(jiān)管部門(mén)要維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展
        三、投資者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的理性認(rèn)識(shí)
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]第三方互聯(lián)網(wǎng)支付、貨幣流通速度與貨幣政策有效性——基于TVP-VAR模型的研究[J]. 方興,郭子睿.  經(jīng)濟(jì)問(wèn)題探索. 2017(03)
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[3]我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的發(fā)展優(yōu)勢(shì)及其潛在風(fēng)險(xiǎn)[J]. 孫小云.  全國(guó)商情. 2016(36)
[4]我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的特點(diǎn)、影響及存在的問(wèn)題——以余額寶為例[J]. 唐浩迪.  管理觀察. 2016(23)
[5]監(jiān)管第三方支付機(jī)構(gòu)的博弈分析[J]. 封思賢,包麗紅.  中國(guó)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題. 2016(04)
[6]互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中國(guó)居民消費(fèi)的影響研究[J]. 崔海燕.  經(jīng)濟(jì)問(wèn)題探索. 2016(01)
[7]支付:從傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)到網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)[J]. 張楊,王勇.  現(xiàn)代管理科學(xué). 2015(11)
[8]互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)市場(chǎng)更加多元安全[J]. 汪洋.  金融經(jīng)濟(jì). 2015(21)
[9]中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展動(dòng)力機(jī)制研究[J]. 趙燕,張成虎,王雪萍.  科技管理研究. 2015(12)
[10]互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制路徑[J]. 楊東.  中國(guó)法學(xué). 2015(03)

碩士論文
[1]互聯(lián)網(wǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)控制研究[D]. 趙文瑜.山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 2016
[2]我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金風(fēng)險(xiǎn)防范的實(shí)證研究[D]. 宋秋平.安徽大學(xué) 2016
[3]基于VaR模型的互聯(lián)網(wǎng)貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D]. 張菁.湖南師范大學(xué) 2015
[4]我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的模式創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)量化分析研究[D]. 黃夢(mèng)哲.山東大學(xué) 2015
[5]互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金監(jiān)管法律制度研究[D]. 胡玉芹.鄭州大學(xué) 2015
[6]商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)基金挑戰(zhàn)的策略研究[D]. 陳玉輝.中央民族大學(xué) 2015
[7]互聯(lián)網(wǎng)余額寶類(lèi)基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)[D]. 王軼.南京大學(xué) 2014
[8]股票型開(kāi)放式基金績(jī)效評(píng)價(jià)實(shí)證研究[D]. 彭焓.西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 2013



本文編號(hào)：3721377