隨著金融深化和金融自由化的不斷推進,利率、匯率、股票價格波動頻繁且劇烈。受市場風險因子的影響我國商業(yè)銀行面臨著越來越不確定的市場風險。壓力測試作為一種風險監(jiān)管手段有效運用有助于減少市場風險給商業(yè)銀行帶來的巨大損失。為提高商業(yè)銀行風險管理能力,加強系統(tǒng)性風險防范,2014年中國銀保監(jiān)會印發(fā)了《商業(yè)銀行壓力測試指引》。受國際宏觀環(huán)境的影響以及監(jiān)管部門對金融機構(gòu)的監(jiān)管要求趨嚴的影響,壓力測試無論是對銀行監(jiān)管部門還是銀行自身風險管理都有其必須開展與研究的必要性。另一方面,對壓力測試的積極探究有助于完善當前市場風險壓力測試方法。為了提高市場風險壓力測試的效用,本文針對市場風險壓力測試沖擊情景的構(gòu)建與市場風險計量模型進行改進優(yōu)化。其中,針對市場風險壓力測試沖擊情景的構(gòu)建,本文分別選取歷史shibor系列利率、美元兌人民幣及港元兌人民中間價、wind金融指數(shù)進行時間序列分析預測均值與方差,并結(jié)合蒙特卡洛模擬構(gòu)建不同情景下的壓力測試沖擊。針對市場風險計量模型,不同期限的利率敏感性缺口本文以不同的利率波動進行缺口計算,不同幣種的匯外匯凈敞口采用不同的匯率波動進行缺口計算,股票價格波動風險采用經(jīng)濟價值法進... 

【文章來源】：河北經(jīng)貿(mào)大學河北省

【文章頁數(shù)】：60 頁

【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

（a）shibor系列利率波動圖單位：%

上海浦東發(fā)展銀行市場風險壓力測試研究15率而使存貸款利率收窄，使商業(yè)銀行的凈利息收入縮減。利率自由化后，市場上還未未形成統(tǒng)一的基準利率，本文以shibor系列利率為例分析市場利率的波動情況，如圖3-1。2018年之后shibor系列利率總體趨勢向下波動，其中shibor隔夜與shibor1周利率波動較為平穩(wěn)，其他shibor系列利率波幅較大。shibor2周、shibor1月、shibor3月波動趨勢趨于一致，shibor6月、9月、1年期利率波動趨于一致。其中，shibor3個月歷史波動最高值為4.8040%，歷史波動最低點為2.7910%，波幅高達41.90%。shibor1年期利率歷史波動最高值為4.7470%，歷史波動最低點為2.7860%，波動幅度高達41.31%。綜上可知，商業(yè)銀行利率處于低位下行波動階段，受宏觀經(jīng)濟影響利率波動幅度較大。圖3-1（a）shibor系列利率波動圖單位：%圖3-1（b）shibor系列利率波動圖單位：%在利率市場化的進程中，存貸款之間的利率差有逐漸縮小的態(tài)勢，尤其是在2014

河北經(jīng)貿(mào)大學碩士學位論文16年之后央行全方面放松存貸款率管制后，貸款利率下降的幅度明顯大于存款利率下降的幅度，存貸款利率逐漸收窄，如圖3-2。商業(yè)銀行不同于其他金融機構(gòu)，商業(yè)銀行的主營業(yè)務大部分來源于貸款的利息收入。貸款產(chǎn)生的利息收入與存款產(chǎn)生的利息支出之差構(gòu)成了商業(yè)銀行的利息凈收入。貸款利率的降低和存款利率的升高必然會減少銀行的利息凈收入。由圖3-3可知，2008年至2018年浦發(fā)銀行利息收入占營業(yè)收入比例總體趨勢雖然呈下降趨勢，但是利率凈收入占營業(yè)收入的比列依然在60%之上，可見利息收入依然是浦發(fā)銀行主要的收入來源。除此之外，2018年浦發(fā)銀行的利息收入占比一反往年下降的態(tài)勢扭轉(zhuǎn)上升。由此可見，利率變動對2018年浦發(fā)銀行的利息收入造成的影響是依舊是巨大的。圖3-21年期存貸款基準利率趨勢圖圖3-3浦發(fā)銀行利息收入占營業(yè)收入比例趨勢圖

【參考文獻】：
期刊論文
[1]銀行賬簿利率風險度量——基于《IRRBB監(jiān)管標準》[J]. 包艷龍.  金融監(jiān)管研究. 2018(12)
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[3]我國商業(yè)銀行壓力測試的變遷（2012—2016年）[J]. 楊波,龍炫睿.  金融理論與實踐. 2018(04)
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[7]國際上銀行賬戶利率風險利率沖擊情景研究[J]. 陳璐,顧青,文竹.  金融監(jiān)管研究. 2015(03)
[8]商業(yè)銀行市場風險壓力測試的實證研究[J]. 陸靜,汪宇.  經(jīng)濟管理. 2011(09)
[9]模型危機還是應用不當造成的危機?——對《高盛風險之海市蜃樓》一文批駁VaR模型之反駁[J]. 王冬,黃旭.  新金融. 2010(02)
[10]組合風險管理——現(xiàn)代商業(yè)銀行風險管理的發(fā)展方向[J]. 黃志凌.  中國金融. 2010(02)

碩士論文
[1]基于VaR的中國商業(yè)銀行市場風險度量研究[D]. 汪容.湘潭大學 2008



本文編號：3616728