內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)（FTP）體系是國(guó)際公認(rèn)的較為先進(jìn)的商業(yè)銀行內(nèi)部資金管理模式。迄今為止,世界上大多數(shù)先進(jìn)的商業(yè)銀行已經(jīng)建立起了完善的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系。一個(gè)合理有效的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系,不僅有利于商業(yè)銀行分離利率風(fēng)險(xiǎn),將利率風(fēng)險(xiǎn)集中于專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門統(tǒng)一管理,還可以提高商業(yè)銀行對(duì)其金融產(chǎn)品的定價(jià)能力。此外,內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系還為商業(yè)銀行搭建了一個(gè)整體統(tǒng)一、客觀性強(qiáng)、可比性明確的績(jī)效考核數(shù)據(jù)平臺(tái),這就為商業(yè)銀行優(yōu)化資源配置,實(shí)現(xiàn)效益最大化提供了有力保證。隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的不斷加快以及金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇,我國(guó)商業(yè)銀行面臨著越來(lái)越嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。此時(shí),我國(guó)商業(yè)銀行傳統(tǒng)的內(nèi)部資金管理體制日益顯示出其固有的弊端。因此,借鑒先進(jìn)商業(yè)銀行管理經(jīng)驗(yàn),建立一套先進(jìn)的、適合我國(guó)商業(yè)銀行運(yùn)作模式的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系對(duì)于我國(guó)銀行業(yè)的快速發(fā)展具有十分重要的意義。本文從商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)的理論知識(shí)出發(fā),闡述了內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)模型的原理、運(yùn)作流程以及構(gòu)建方法。接著對(duì)我國(guó)某商業(yè)銀行已經(jīng)建立的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)模型進(jìn)行了案例分析,包括對(duì)該FTP模型的利率風(fēng)險(xiǎn)分離效應(yīng)的實(shí)證研究、該模型下FTP曲線的構(gòu)建方法... 

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【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

006年利差分離示意圖

0122436期限(月)圖4.12006年利差分離示意圖從圖4.1可以看到，F(xiàn)TP模型通過(guò)FTP曲線將2006年該筆資產(chǎn)負(fù)債組合的利差收益分為了三部分，其中歸屬于存款部門的利差為1%，歸屬于貸款部門的利差為2%，此外由利率風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的0.75%的利差，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)等的原則，歸屬于綜合管理利率風(fēng)險(xiǎn)的銀行資金管理部門所有。2007年，由于利率變動(dòng)，銀行FTP曲線也隨之發(fā)生了變動(dòng)。通過(guò)調(diào)整2006年的FTP曲線得到新的2007年FTP曲線(如圖4.2):

圖4.32007年利差分離示意圖如圖4.3所示，在2007年，運(yùn)用FTP模型分配利差收益時(shí)，存款部門的利差收益仍為1%，貸款部門的利差收益仍為2%，只有資金管理部門的利差收益發(fā)生了變化，由2006年的0.78%變?yōu)榱艘?.57%。從以上的過(guò)程可以看到，即使2007年市場(chǎng)利率相對(duì)于2006年發(fā)生了不利的變化，商業(yè)銀行通過(guò)運(yùn)用FTP模型，調(diào)整FTP曲線，就可以成功的將存款部門和貸款部門的利差收益鎖定，使存款部門和貸款部門這兩個(gè)業(yè)務(wù)部門免于承擔(dān)由利率風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的利差損失，而將利率風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的利差損失一0.57%分離出來(lái)，歸屬于資金管理部門綜合管理。經(jīng)過(guò)以上的步驟，商業(yè)銀行就實(shí)現(xiàn)了將利率風(fēng)險(xiǎn)從業(yè)務(wù)部門分離，集中于資金管理部門綜合管理的目的。對(duì)于業(yè)務(wù)部門而言，通過(guò)FTP模型，部門的每一筆業(yè)務(wù)帶來(lái)的利差收益在業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)就己經(jīng)被鎖定，因此業(yè)務(wù)部門可以專注于存貸款業(yè)務(wù)的開(kāi)展，而無(wú)需考慮利率波動(dòng)帶來(lái)的影響;對(duì)資金管理部門而言，通過(guò)

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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